En este episodio del podcast Invirtiendo y entendiendo converso con Hyenuk Chu, quien es un apasionado inversionista y un entusiasta divulgador de la educación financiera en todo el continente americano. A lo largo de la plática Hyenuk nos sumerge en su filosofía de inversión, sus inicios como inversionista, y nos comparte múltiples consejos que serán de mucha utilidad para los inversionistas novatos y también para los expertos.
Bienvenidos, entender para invertir.
También está disponible en formato audio en un amplio abanico de plataformas de podcast:
Disponible en Spotify, Apple Podcasts, Ivoox, Google Podcasts, Player FM, Amazon Music, Scribd y Deezer.
En el episodio comentamos entre otros temas:
Bienvenidos, entender para invertir.
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En el episodio comentamos entre otros temas:
- Hablando sobre Corea del Sur y Latinoamérica.
- Hábitos financieros de los latinos.
- La lectura como condicionante de un buen inversionista.
- Inicios como inversionista.
- Emociones e inversiones.
- Gestión de riesgos.
- Momentos difíciles al invertir.
- Inversión y estilo de vida.
- ¿En qué invierte Hyenuk Chu?
- ¿Cualquier persona puede ser un buen trader?
- Recomendaciones de libros.
- Consejos sobre inversión.
Enlaces a contenidos comentados en el podcast:
- Libro Invirtiendo y entendiendo
- Libro Un paso por delante de Wall Street
- Libro Buffetología
- Libro La cuenta secreta
- Libro Las memorias de un operador en la Bolsa
- Libros los magos del mercado
A continuación les comparto un resumen de la conversación:
Hyenuk Chu es un apasionado inversor y entusiasta de la educación financiera, comparte ideas sobre inversión y lecciones de vida basadas en sus experiencias al crecer en Corea del Sur y observar países de América Latina dado que en la actualidad reside en Colombia. Destaca la importancia del ahorro, la educación y la comprensión de los riesgos de la inversión. Chu comparte historias personales de pérdidas financieras y las lecciones aprendidas, así como su filosofía de inversión y sus experiencias. Anima a los particulares a empezar a invertir con una pequeña cantidad y subraya la importancia de la gestión del riesgo. Hyenuk habla también de las diferencias culturales entre las actitudes asiáticas y latinoamericanas hacia el ahorro y la educación y anima a aprender de los inversores de éxito.
Hyenuk Chu nos cuenta sus experiencias al haber vivido en Corea del Sur, un país que se transformó de la pobreza a la riqueza en sólo unas décadas. Chu explica cómo los países de América Latina podrían potencialmente cambiar su situación de manera similar, ya que comparten puntos en común como un idioma común y la proximidad geográfica a Estados Unidos, el país económicamente más poderoso. Sin embargo, Chu subraya la importancia de entender de dónde venimos para saber adónde vamos, y señala que los latinoamericanos tienen una memoria a corto plazo, tanto en lo que se refiere a la gestión de inversiones como a la elección de líderes. Anima a los latinoamericanos a aprender de las experiencias de países como Corea del Sur y a centrarse en el ahorro, ya que las empresas japonesas y el mercado de valores nipón están experimentando un crecimiento gracias al apoyo gubernamental al ahorro. Destaca la importancia de ahorrar dinero y la diferencia cultural entre las actitudes asiáticas y latinoamericanas hacia el ahorro. Comparte su experiencia personal de esconder dinero en casa como una práctica asiática común y argumenta que el ahorro es un hábito que comienza desde la infancia. También menciona que para que haya inversión es necesario ahorrar.
A continuación, habla de la importancia de la educación, concretamente de la lectura, en la cultura asiática y de cómo difiere de la latinoamericana. Critica la falta de alfabetización en América Latina y menciona cómo el intento de Noruega de digitalizar la educación ha provocado una disminución de la lectura entre su población. Destaca la importancia de la lectura para el crecimiento profesional y académico, en particular para las personas que se dedican a la inversión. Warren Buffet, considerado uno de los mejores inversores de la historia, es un firme defensor de la lectura, y Chu está de acuerdo. Comparte que envía un boletín semanal con una recomendación de libros a sus suscriptores.
Chu también menciona un club de lectura en el que eligen un libro cada mes y lo debaten en comunidad. Cree que la lectura es la principal fuente de conocimiento y aprendizaje, y cita a autores como Benjamin Graham y Gabriel García Márquez como figuras influyentes en su vida. Chu también reflexiona sobre cómo descubrió el mundo a través de la literatura y la dinámica única de aprender de un libro en comparación con otros medios. Concluye destacando el poder de contar historias y la capacidad de compartir conocimientos. Hyenuk Chu, comparte una historia personal sobre su trayectoria empresarial y cómo aprendió valiosas lecciones al experimentar el fracaso empresarial y volver a empezar. Hyenuk, surcoreano afincado en Colombia, tenía una empresa de ingeniería de éxito con 300 empleados y contratos con el gobierno. Sin embargo, un solo paso en falso provocó la pérdida de fondos y la quiebra de la empresa. Tras la quiebra, Hyenuk se encontró sin hogar, divorciado y extranjero en un nuevo país con dos niños pequeños. De esta experiencia aprendió una importante lección: no es lo que te ocurre en la vida, sino cómo reaccionas ante ello.
Hyenuk aceptó un trabajo por el salario mínimo vendiendo productos químicos y aplicó su meticulosa ética de trabajo para convertirse en el mejor vendedor de la empresa. Al final ahorró lo suficiente para emprender un nuevo negocio, esta vez con una sólida base financiera. La curiosidad de Hyenuk por la inversión le llevó a seguir un curso de trading online, que supuso sus primeros pasos en el mundo de las finanzas. A pesar de identificarse inicialmente como trader, ahora se considera más un inversor, con un profundo interés por analizar las empresas y comprender el mercado. Comparte sus experiencias personales y lecciones aprendidas después de 40 años de invertir y trabajar para una compañía multinacional. Llegó a Colombia a los 11 años y, tras terminar el bachillerato, se incorporó a una empresa coreana que requería a alguien que hablara inglés, español y coreano y tuviera formación en ingeniería para licitaciones y proyectos.
Creyó que había nacido para este papel. Destaca la importancia de la resiliencia en la vida y en la inversión, comparándola con una relación con altibajos, y subraya la necesidad de que los inversores se preparen tanto para los buenos como para los malos momentos. Considera que el mayor reto para los nuevos inversores es comprender el riesgo y centrarse en cómo evitar las pérdidas en lugar de las ganancias. Habla de la importancia de conocer las inversiones de peor rendimiento de la cartera. Comparte una anécdota sobre Ricardo León Gómez, antiguo director de una empresa de inversión mexicana, que hizo hincapié en la necesidad de incluir esta información en la presentación de sus productos de inversión.
El ponente considera que esta práctica es esencial para los inversores, ya que requiere introspección y ayuda a las personas a comprender su tolerancia al riesgo. También menciona que los inversores deberían conocer los periodos de peor rendimiento de las inversiones específicas que están considerando, en lugar de centrarse únicamente en los mejores rendimientos. Subraya que este conocimiento es crucial para el desarrollo personal y profesional como inversor o comerciante.
Comparte su experiencia personal con importantes pérdidas financieras y las lecciones que aprendió de ellas. Menciona que, como inversor individual, uno tiene más libertad para tomar decisiones impulsivas, a diferencia de los gestores de fondos profesionales. Recuerda haber perdido casi 800.000 dólares en un solo día y cómo ello le llevó a introducir cambios importantes en su planteamiento de inversión. Admite que solía operar mucho con opciones y que se quedaba despierto hasta tarde los viernes para hacer operaciones de última hora. Sin embargo, reconoce que ese comportamiento puede acarrear pérdidas importantes y que es esencial seguir las reglas y no invertir más de lo que uno puede permitirse perder. Subraya la importancia de aceptar las pérdidas y seguir adelante, así como el impacto potencial de las pérdidas financieras en las relaciones personales.
Concluye compartiendo que su momento más difícil llegó cuando se dio cuenta de que no podía controlar sus finanzas y decidió ceder su gestión a su cónyuge. También aconseja ser cauteloso en los momentos álgidos del mercado y mantener una actitud humilde ante la inversión. Reflexiona sobre la importancia de comprender y gestionar los riesgos en la inversión. Comparte una experiencia personal en la que perdió casi un millón de dólares en el mercado y lamenta no haber tenido suficiente autoconciencia como inversor. Subraya que los mercados no esperan ni perdonan, y que un error puede acarrear pérdidas considerables. También habla de la importancia de tener un objetivo y una estructura de inversión claros, así como de la necesidad de autoconciencia y conocimiento a la hora de tomar decisiones de inversión.
Advierte contra la inversión impulsiva y anima a adoptar un enfoque reflexivo e informado. Comparte sus experiencias personales con la inversión y la importancia de gestionar el patrimonio. Recuerda cómo al principio quería duplicar su dinero rápidamente, pero más tarde se dio cuenta de que la motivación más importante para invertir debía ser la gestión del patrimonio. Subraya la importancia de entender por qué uno quiere invertir y cómo encaja en su plan financiero general. También destaca el papel de las características personales en la inversión y la necesidad de saber con qué se siente uno cómodo y con qué no.
Comparte su propia cartera de inversiones, compuesta principalmente por acciones del mercado bursátil estadounidense, y su objetivo de crear una gran cartera patrimonial. Habla de su filosofía de inversión y sus experiencias. Menciona que se siente cómodo con la volatilidad del mercado y que lleva invirtiendo más de una década. Prefiere invertir en empresas antes que en renta fija y casi el 20-30% de su cartera está en startups.
Comparte su interés por el trading como hobby y disfruta analizando los mercados financieros. Aconseja que convertirse en un operador de éxito requiere experiencia e instinto, que sólo se adquieren con la práctica. También menciona su experiencia pasada invirtiendo en Facebook, que dudó en vender a pesar de sus posteriores fracasos. También comparte sus experiencias con la inversión en CDTS (Certificados de Depósito y Ahorro) en Colombia y en el sector inmobiliario. En general, destaca la importancia de la paciencia y de las estrategias de inversión a largo plazo. Discute el mito de que se necesita mucho dinero para empezar a invertir y comparte su experiencia personal de empezar con una pequeña cantidad. Subraya que todo el mundo tendrá inversiones perdedoras y que es importante ser consciente de ello. Comparte también la historia de dos operadores de Chicago que alcanzaron el éxito siguiendo una sencilla regla para comprar y vender.
Llega a la conclusión de que, aunque algunas personas pueden tener un talento natural para el trading, la mayoría de nosotros podemos aprender las técnicas, pero es esencial ser disciplinado en la gestión del riesgo y la administración del capital. Utiliza los ejemplos de operadores famosos como J.C. Livermore y John Archegos, que hicieron fortunas pero también experimentaron pérdidas importantes. Habla de la importancia de la gestión del riesgo en la inversión y comparte la historia de un operador llamado Nick, que perdió todo su dinero debido a una mala gestión del riesgo. Nick era un exitoso operador de opciones en la Bolsa Mercantil de Singapur, pero lo perdió todo cuando se hundió el Baring Bank y quedó endeudado. Nick escribió más tarde un libro titulado "La cuenta secreta" sobre su experiencia, atribuyendo su caída a una mala gestión de los riesgos y a la falta de supervisión.
El ponente insiste en que la gestión del riesgo es crucial para tener éxito en el trading y recomienda la lectura de libros como "The Little Book of Common Sense Investing" y "Reminiscences of a Stock Operator" a los interesados en invertir. Aconseja no leer sobre los fracasos de otros, ya que puede ser desalentador, y en su lugar anima a centrarse en el crecimiento personal y aprender de los inversores de éxito. Hace hincapié en el valor de aprender de los errores de los demás en lugar de detenerse en los éxitos propios. Comparte experiencias personales de pérdida de dinero debido a que empresas como SARE e ICA interrumpieron sus informes trimestrales. Imparte consejos de Charlie Munger, advirtiendo contra el exceso de confianza y la presunción de ser un inversor competente. Subraya la importancia de la humildad y de aprender continuamente de los errores de los demás para evitar repetirlos.
A continuación, habla de la importancia de la educación, concretamente de la lectura, en la cultura asiática y de cómo difiere de la latinoamericana. Critica la falta de alfabetización en América Latina y menciona cómo el intento de Noruega de digitalizar la educación ha provocado una disminución de la lectura entre su población. Destaca la importancia de la lectura para el crecimiento profesional y académico, en particular para las personas que se dedican a la inversión. Warren Buffet, considerado uno de los mejores inversores de la historia, es un firme defensor de la lectura, y Chu está de acuerdo. Comparte que envía un boletín semanal con una recomendación de libros a sus suscriptores.
Chu también menciona un club de lectura en el que eligen un libro cada mes y lo debaten en comunidad. Cree que la lectura es la principal fuente de conocimiento y aprendizaje, y cita a autores como Benjamin Graham y Gabriel García Márquez como figuras influyentes en su vida. Chu también reflexiona sobre cómo descubrió el mundo a través de la literatura y la dinámica única de aprender de un libro en comparación con otros medios. Concluye destacando el poder de contar historias y la capacidad de compartir conocimientos. Hyenuk Chu, comparte una historia personal sobre su trayectoria empresarial y cómo aprendió valiosas lecciones al experimentar el fracaso empresarial y volver a empezar. Hyenuk, surcoreano afincado en Colombia, tenía una empresa de ingeniería de éxito con 300 empleados y contratos con el gobierno. Sin embargo, un solo paso en falso provocó la pérdida de fondos y la quiebra de la empresa. Tras la quiebra, Hyenuk se encontró sin hogar, divorciado y extranjero en un nuevo país con dos niños pequeños. De esta experiencia aprendió una importante lección: no es lo que te ocurre en la vida, sino cómo reaccionas ante ello.
Hyenuk aceptó un trabajo por el salario mínimo vendiendo productos químicos y aplicó su meticulosa ética de trabajo para convertirse en el mejor vendedor de la empresa. Al final ahorró lo suficiente para emprender un nuevo negocio, esta vez con una sólida base financiera. La curiosidad de Hyenuk por la inversión le llevó a seguir un curso de trading online, que supuso sus primeros pasos en el mundo de las finanzas. A pesar de identificarse inicialmente como trader, ahora se considera más un inversor, con un profundo interés por analizar las empresas y comprender el mercado. Comparte sus experiencias personales y lecciones aprendidas después de 40 años de invertir y trabajar para una compañía multinacional. Llegó a Colombia a los 11 años y, tras terminar el bachillerato, se incorporó a una empresa coreana que requería a alguien que hablara inglés, español y coreano y tuviera formación en ingeniería para licitaciones y proyectos.
Creyó que había nacido para este papel. Destaca la importancia de la resiliencia en la vida y en la inversión, comparándola con una relación con altibajos, y subraya la necesidad de que los inversores se preparen tanto para los buenos como para los malos momentos. Considera que el mayor reto para los nuevos inversores es comprender el riesgo y centrarse en cómo evitar las pérdidas en lugar de las ganancias. Habla de la importancia de conocer las inversiones de peor rendimiento de la cartera. Comparte una anécdota sobre Ricardo León Gómez, antiguo director de una empresa de inversión mexicana, que hizo hincapié en la necesidad de incluir esta información en la presentación de sus productos de inversión.
El ponente considera que esta práctica es esencial para los inversores, ya que requiere introspección y ayuda a las personas a comprender su tolerancia al riesgo. También menciona que los inversores deberían conocer los periodos de peor rendimiento de las inversiones específicas que están considerando, en lugar de centrarse únicamente en los mejores rendimientos. Subraya que este conocimiento es crucial para el desarrollo personal y profesional como inversor o comerciante.
Comparte su experiencia personal con importantes pérdidas financieras y las lecciones que aprendió de ellas. Menciona que, como inversor individual, uno tiene más libertad para tomar decisiones impulsivas, a diferencia de los gestores de fondos profesionales. Recuerda haber perdido casi 800.000 dólares en un solo día y cómo ello le llevó a introducir cambios importantes en su planteamiento de inversión. Admite que solía operar mucho con opciones y que se quedaba despierto hasta tarde los viernes para hacer operaciones de última hora. Sin embargo, reconoce que ese comportamiento puede acarrear pérdidas importantes y que es esencial seguir las reglas y no invertir más de lo que uno puede permitirse perder. Subraya la importancia de aceptar las pérdidas y seguir adelante, así como el impacto potencial de las pérdidas financieras en las relaciones personales.
Concluye compartiendo que su momento más difícil llegó cuando se dio cuenta de que no podía controlar sus finanzas y decidió ceder su gestión a su cónyuge. También aconseja ser cauteloso en los momentos álgidos del mercado y mantener una actitud humilde ante la inversión. Reflexiona sobre la importancia de comprender y gestionar los riesgos en la inversión. Comparte una experiencia personal en la que perdió casi un millón de dólares en el mercado y lamenta no haber tenido suficiente autoconciencia como inversor. Subraya que los mercados no esperan ni perdonan, y que un error puede acarrear pérdidas considerables. También habla de la importancia de tener un objetivo y una estructura de inversión claros, así como de la necesidad de autoconciencia y conocimiento a la hora de tomar decisiones de inversión.
Advierte contra la inversión impulsiva y anima a adoptar un enfoque reflexivo e informado. Comparte sus experiencias personales con la inversión y la importancia de gestionar el patrimonio. Recuerda cómo al principio quería duplicar su dinero rápidamente, pero más tarde se dio cuenta de que la motivación más importante para invertir debía ser la gestión del patrimonio. Subraya la importancia de entender por qué uno quiere invertir y cómo encaja en su plan financiero general. También destaca el papel de las características personales en la inversión y la necesidad de saber con qué se siente uno cómodo y con qué no.
Comparte su propia cartera de inversiones, compuesta principalmente por acciones del mercado bursátil estadounidense, y su objetivo de crear una gran cartera patrimonial. Habla de su filosofía de inversión y sus experiencias. Menciona que se siente cómodo con la volatilidad del mercado y que lleva invirtiendo más de una década. Prefiere invertir en empresas antes que en renta fija y casi el 20-30% de su cartera está en startups.
Comparte su interés por el trading como hobby y disfruta analizando los mercados financieros. Aconseja que convertirse en un operador de éxito requiere experiencia e instinto, que sólo se adquieren con la práctica. También menciona su experiencia pasada invirtiendo en Facebook, que dudó en vender a pesar de sus posteriores fracasos. También comparte sus experiencias con la inversión en CDTS (Certificados de Depósito y Ahorro) en Colombia y en el sector inmobiliario. En general, destaca la importancia de la paciencia y de las estrategias de inversión a largo plazo. Discute el mito de que se necesita mucho dinero para empezar a invertir y comparte su experiencia personal de empezar con una pequeña cantidad. Subraya que todo el mundo tendrá inversiones perdedoras y que es importante ser consciente de ello. Comparte también la historia de dos operadores de Chicago que alcanzaron el éxito siguiendo una sencilla regla para comprar y vender.
Llega a la conclusión de que, aunque algunas personas pueden tener un talento natural para el trading, la mayoría de nosotros podemos aprender las técnicas, pero es esencial ser disciplinado en la gestión del riesgo y la administración del capital. Utiliza los ejemplos de operadores famosos como J.C. Livermore y John Archegos, que hicieron fortunas pero también experimentaron pérdidas importantes. Habla de la importancia de la gestión del riesgo en la inversión y comparte la historia de un operador llamado Nick, que perdió todo su dinero debido a una mala gestión del riesgo. Nick era un exitoso operador de opciones en la Bolsa Mercantil de Singapur, pero lo perdió todo cuando se hundió el Baring Bank y quedó endeudado. Nick escribió más tarde un libro titulado "La cuenta secreta" sobre su experiencia, atribuyendo su caída a una mala gestión de los riesgos y a la falta de supervisión.
El ponente insiste en que la gestión del riesgo es crucial para tener éxito en el trading y recomienda la lectura de libros como "The Little Book of Common Sense Investing" y "Reminiscences of a Stock Operator" a los interesados en invertir. Aconseja no leer sobre los fracasos de otros, ya que puede ser desalentador, y en su lugar anima a centrarse en el crecimiento personal y aprender de los inversores de éxito. Hace hincapié en el valor de aprender de los errores de los demás en lugar de detenerse en los éxitos propios. Comparte experiencias personales de pérdida de dinero debido a que empresas como SARE e ICA interrumpieron sus informes trimestrales. Imparte consejos de Charlie Munger, advirtiendo contra el exceso de confianza y la presunción de ser un inversor competente. Subraya la importancia de la humildad y de aprender continuamente de los errores de los demás para evitar repetirlos.
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