Invertir en CETES es una de las alternativas más populares en México para quienes buscan seguridad y flexibilidad financiera. Este artículo te guiará paso a paso en todo lo que necesitas saber sobre los Certificados de la Tesorería de la Federación, sus características, ventajas y desventajas, cómo funcionan y cómo compararlos con otros instrumentos de inversión disponibles en el mercado.
¿Qué son los Certificados de la Tesorería de la Federación?
Los CETES, o Certificados de la Tesorería de la Federación, son instrumentos de inversión emitidos por el gobierno federal de México a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y el Banco de México (Banxico). Se comercializan con descuento, lo que significa que se compran a un precio menor de su valor nominal y al vencimiento se recibe la cantidad completa.
Desde su emisión en 1978, los CETES se han convertido en un pilar fundamental para el mercado de dinero en el país. Su popularidad radica en su alta liquidez y seguridad, además de ser un punto de referencia para otros instrumentos financieros.
Características principales de los CETES
Antes de profundizar en las características individuales de los CETES, es importante entender qué los hace destacar entre otros instrumentos financieros. Su accesibilidad, flexibilidad y seguridad los convierten en una opción preferida por muchos inversionistas.
Valor nominal
El valor nominal de los CETES es de 10 pesos mexicanos, aunque los inversionistas pueden adquirirlos en montos mayores dependiendo de su capacidad de inversión. Por ejemplo, si compras 1,000 CETES, el costo sería equivalente a 10,000 pesos menos el descuento aplicado según el plazo y la tasa de rendimiento.
Plazos
Los CETES se pueden emitir a distintos plazos, siempre y cuando la fecha de vencimiento sea un jueves o el día hábil que lo sustituya. Los plazos más comunes son:
- 28 días
- 91 días
- 182 días (6 meses)
- 364 días (1 año)
Algunos CETES también se han emitido a 7 y 14 días o hasta 2 años, aunque no son frecuentes. Esta flexibilidad los hace ideales para estrategias de corto plazo o como complemento en un portafolio diversificado.
¿Cómo funcionan los CETES?
Los CETES pertenecen a los llamados bonos cupón cero, lo que significa que no pagan intereses de forma periódica. En lugar de ello, su rendimiento está implícito en la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal que se recibe al vencimiento.
Pago de intereses de los CETES
Los CETES no devengan intereses debido a su naturaleza de bonos cupón cero. Sin embargo, la tasa de interés implícita se determina con base en la relación entre el precio de adquisición, el valor nominal y el plazo del instrumento. Por este motivo, el rendimiento se percibe al vencimiento y no en pagos periódicos.
Ejemplo práctico:
Ejemplo práctico:
Si inviertes $10,000 MXN en CETES a 28 días con una tasa anual del 6%, el rendimiento sería:
- Precio de compra: $9,953.42 MXN
- Valor al vencimiento: $10,000 MXN
- Ganancia: $46.58 MXN
Este cálculo se basa en la tasa anualizada, ajustada al plazo específico.
Ventajas y desventajas de los CETES
Pros
- Alta seguridad: Están respaldados por el gobierno federal.
- Accesibilidad: Se pueden adquirir desde $100 MXN en plataformas como Cetes Directo.
- Flexibilidad: Plazos variados que se adaptan a distintas necesidades.
- Liquidez: Pueden venderse rápidamente en el mercado secundario.
Contras
- Rendimiento limitado: La ganancia puede ser menor comparada con otros instrumentos.
- Impacto de la inflación: En periodos de alta inflación, el rendimiento real puede verse afectado.
¿Cómo invertir en CETES paso a paso?
Invertir en CETES es sencillo y puede hacerse desde plataformas digitales como Cetes Directo. Sigue estos pasos:
- Crea una cuenta en Cetes Directo: Ingresa a la página oficial y registra tus datos personales.
- Deposita fondos: Transfiere dinero desde tu cuenta bancaria. El monto mínimo es de $100 MXN.
- Selecciona el plazo y monto: Elige el tipo de CETES según tus objetivos financieros.
- Confirma tu inversión: Revisa los datos y realiza la compra.
- Espera el vencimiento: Al finalizar el plazo, recibirás el valor nominal más el rendimiento correspondiente.
Emisión y transmisión de los CETES
- Colocación primaria: Los CETES se emiten a través de subastas realizadas por el Banco de México (Banxico) los martes de cada semana. Banxico publica una convocatoria los viernes previos, donde se indican los plazos y montos disponibles. Durante la subasta, los bancos y casas de bolsa presentan sus posturas, y Banxico asigna los títulos al mejor postor (quien ofrezca el menor rendimiento).
- Mercado secundario: Los CETES también pueden negociarse en el mercado secundario mediante compra-venta directa, reportos o préstamos de valores. En este mercado, los precios pueden reflejar las condiciones actuales, como tasas de descuento o de rendimiento.
Comparativa de CETES con otros instrumentos
Para entender mejor los CETES, es útil compararlos con otros instrumentos gubernamentales:
- CETES: Certificados de la Tesorería de la Federación, son instrumentos adquiridos a un precio a descuento, es decir, se compran por debajo de su valor: 10 pesos. La ganancia que se obtiene es la diferencia entre el precio de compra y su valor al vencer el plazo contratado. Las opciones de plazo son: 1 mes (28 días), 3 meses (91 días), 6 y 12 meses.
- Bonos: Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal a plazos de 3 y 5 años, que pagan intereses mensualmente calculados sobre un valor nominal (sin contemplar la inflación) de 100 pesos. El monto de los intereses depende de una tasa de interés que se actualiza diariamente.
- Bondes: Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal, son instrumentos que se adquieren para obtener un interés periódico sobre su capital dentro del plazo. Los Bonos pagan intereses cada seis meses calculados sobre un valor nominal de 100 pesos y una tasa de interés que se mantiene fija a lo largo de la vida del instrumento. Sus plazos son de 3, 5, 10, 20 y 30 años.
- Udibonos: Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (UDI's) pero pagaderos en pesos. Se emiten a plazos de 3, 10 y 30 años y pagan intereses cada seis meses en función de una tasa de interés fija sobre un valor nominal de 100 UDI's. Las UDI's se actualizan diariamente conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) que publica el Banco de México.
Instrumento | Plazo | Rendimiento | Pago de intereses |
|---|---|---|---|
CETES | 28 días - 2 años | Implícito (bonos cupón cero) | No pagan intereses periódicos |
Bonos | 3 - 30 años | Tasa fija | Pago semestral |
Bondes | 3 - 30 años | Tasa variable | Pago semestral |
Udibonos | 3 - 30 años | Tasa fija (ajustada a UDIS) | Pago semestral |
Preguntas frecuentes sobre CETES
- ¿Cuál es el monto mínimo para invertir en CETES?
Puedes invertir desde $100 MXN si utilizas la plataforma de Cetes Directo.
- ¿Son seguros los CETES?
Sí, están respaldados por el gobierno federal, lo que los convierte en uno de los instrumentos más seguros del mercado.
- ¿Qué sucede si vendo mis CETES antes del vencimiento?
Puedes hacerlo en el mercado secundario, pero el precio puede variar según las condiciones del mercado.
