¿Plan de pensiones privado o Afore?

La cantidad que un trabajador ha ahorrado en su Afore alcanzaría solamente para una jubilación bastante inferior al salario percibido antes de retirarse. Sólo un 33% de la población mexicana activa está cotizando en el IMSS. Asimismo, solamente un 41% de las cuentas administradas en el SAR han recibido aportaciones para el retiro en los últimos tres años.

Si sólo ahorramos 6.5% de nuestros ingresos, el porcentaje obligatorio, nos vamos a pensionar con 28.5% del salario que tengamos justo antes del retiro (Francisco Villa Jasso).

Bernardo Melgoza, subdirector de Productos, Servicios e Inversiones de Sura México, señaló que un plan integral para el retiro podría contar con lo siguiente:

• Plan Privado de Pensiones que ofrece la empresa donde trabajamos
• Plan Personal de Retiro de cada persona
• Afore
• Otra cuenta especial de ahorro
• Aportaciones Voluntarias (en siefores adicionales)
• Fondos especializados en el largo plazo
• Uso de seguros de vida

Uno debería considerar construir un plan integral de retiro, más que ver los componentes por separado. Todos tienen beneficios particulares

Plan Privado de Pensión

Según la Consar, hay 1,976 planes privados de pensión registrados, ofrecidos por 1,766 razones sociales o empresas. Dentro de los diversos tipos, los planes de beneficio definido son los más antiguos. La firma realiza aportaciones pensando que en algún momento pagarán la jubilación de sus trabajadores que hayan cubierto características como edad mínima o tiempo mínimo trabajando para la empresa.

En los de contribución definida, las aportaciones las hace el empleado y la firma por igual. Las contribuciones del empleado pueden ser transferidas a su PPR. Este tipo de planes contempla la nueva dinámica laboral, donde al entrar en una firma solamente piensa estar por unos años y no jubilarse en ella, según Melgoza.

Entre los beneficios que estos planes ofrecen a los empleados están los rendimientos superiores a las inversiones bancarias ordinarias, por tratarse de inversiones a largo plazo.

Lo mejor es contar con cada una de ellas, buscando cubrir la máxima cantidad deducible por año, optimizando la combinación

Por tanto, el empleado puede buscar trasladar sus aportaciones del PPP a su Plan  Personal de Retiro, por lo que utiliza su capacidad de deducibilidad. Esto se puede complementar con una compañía de fondos o con aportaciones voluntarias, que también son deducibles.

¿Creen que es mejor un plan privado de pensión o una afore?

Lo que leí es que las administradores de fondos para el retiro o afores, tendrán que realizar unos esfuerzos mayores para conseguir cuentas de los trabajadores que no han seleccionado una firma. Así, hay afores con carteras concentradas en las cuentas asignadas por la Consar, es decir, trabajadores que no han elegido alguna compañía.

Para no perderlas, las afores deberán cumplir con nuevos criterios.

El antiguo método ha permitido que algunas afores vivan de cuentas que han sido asignadas sin esfuerzo alguno.

La Comisión utilizará un índice para reasignarlas y se conformará por cuatro partes:

• El 25% se relacionará con el cumplimiento de las afores a la circular prudencial del sector.
• Otro 40% corresponderá a los esfuerzos para buscar al trabajador y registrarlo
• Otro 10% será de dar incentivos de ahorro voluntario
• Un 25% con la baja de comisiones.

Anteriormente, esos requisitos eran más laxos, había Afores que aún sin generar un rendimiento muy atractivo podrían retener cuentas asignadas y reasignadas. Ya no va a poder ser así. "Si no están dentro de las Afores de mejor rendimiento van a perder esa cuentas.

Consulte comisiones Afores 2015

Las inversiones de las administradoras de fondos de retiro o afores tienen una elevada concentración en bonos del Gobierno, lo que podría limitar la rentabilidad potencial a obtener. 

El “Análisis del balance ahorro-financiamiento en México” realizado por la Fundación de Estudios Financieros (Fundef) del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) menciona que las Afores han utilizado sus recursos para financiar preponderantemente al Gobierno mexicano.

En la actualiadad éste recibe un 76& de los recursos de las siefores.

Aquí el punto interesante es que el Gobierno al recibir tantos recursos, termina por castigar la inversión de la iniciativa privada que como sabemos es el motor del crecimiento económico de la economía y la creación de nuevos empleos

Además, las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro (siefores) podrán participar en proyecto del sector de la energía. El presidente de la asociación mexicana de administradoras de fondos para el retiro (amafore)  señaló que hay una posibilidad de invertir en esos instrumentos puesto que se obtendrían mayores rendimientos para las pensiones.

En este momento, las afores hacen un gran esfuerzo de inversión en un mundo con tasas históricamente bajas... y aún así, se logró una rentabilidad por arriba de los Cetes.

 

Carlos Noriega comentó que todas las afores del país plantean la posibilidad de trabajar a través de este vehículo. No obstante, existe  cierta dificultad por temas operativos, legales, fiscales y hasta geográficos de uso horario.

Las afores que siguen en la lista de espera para operar mandatos y recibir el visto buenos de la Consar son:

• Afore XXI Banorte.
• Afore Profuturo.
• Afore SURA.

Así, las afores pueden invertir en Singapur, Japón, Sudáfrica y diversas naciones. Sin embargo, se requiere un equipo entero de analistas en cada país y que conozca la economía y las empresas de esa nación.

Me parece buena idea, La Consar ha llevado a cabo esta iniciativa con la idea que generar más competencia en el SAR y mayores rendimientos a los afiliados.

Es ideal realizar ajustes para impulsar la competencia entre las administradoras.

Con lo que ahora los saldos de las cuentas crecerán más rápidamente.

Además, al premiar las afores que consigan mayores rendimientos, se va a estimular a que las administradoras lo hagan mejor.

Las nuevas medidas tendrán un periodo de un año de implementación y entrarán en vigor a partir de enero de 2016, para los procesos de asignación y reasignación de cuentas que se lleven a cabo a partir del siguiente año.

 

Pese a la elevada volatilidad a cierre de 2014, los recursos del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) se incrementaron en un 16% en relación al año 2013. Según datos de las Consar, este incremento supone 325 mil 254 millones de pesos más. 

Cabe señalar, que los ahorros de los empleados consiguieron una rentabilidad del 6.20% en términos reales. Ello supuso la obtención de 199 mil 946 millones de pesos en plusvalías.

Estos resultados han sido consecuencia de una mayor diversificación en las inversiones de las Siefores, incrementando el peso en activos de renta variable extranjera, estructurados y deuda privada. Todo esto ha estado respaldado por el crecimiento del país.

Durante el año pasado, cuatro de cada diez pesos del capital acumulado en los fondos para la pensión de los trabajadores de México fueron destinados a inversiones en valores extranjeros o de empresas privadas nacionales, según la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro o Consar. En 2014:

La inversión en valores extranjeros ascendió a 344 mil 987 millones de pesos, un incremento de 55 mil 414 millones de pesos respecto del cierre de 2013.

Al cierre de diciembre, 798 mil 392 millones de pesos del sistema se destinan a financiar empresas mexicanas y proyectos productivos de distintos tamaños pertenecientes a diversos sectores de la actividad económica.

• Afore Banamex con 55.84%
• Afore Coppel con 51.55%
• Afore MetLife con 50.92%
• Afore Profuturo con 58.68%
• Afore SURA con 50.05%
• Afore XXI Banorte con 50.33%