Gracias a la enorme variedad de exposiciones que nos ofrecen los ETFs y a su versatilidad para poderlos aplicar en diferentes estrategias, son el instrumento perfecto para hacer operaciones tácticas de corto y mediano plazo, siempre y cuando nuestro perfil, horizonte y objetivos nos lo permitan.
Pero no hay que dejarnos engañar por la facilidad que existe para comprar y vender un ETF que siga a cualquier cosa que se nos ocurra. Es necesario entender profundamente lo que estamos comprando, todos sus costos, cómo funciona la estrategia o índice que sigue y la composición de su cartera. Además, también es de suma importancia tener una estrategia probada para no depender de la buena fe del mercado o de nuestras esperanzas.
Advertido lo anterior, en este artículo, hemos recopilado tres ETFs para abril de 2025, seleccionados mediante un enfoque puramente técnico. Este proceso de selección busca identificar opciones con potencial de rendimiento para el corto y mediano plazo.
1. Ossiam Shiller Barclays CAPE US Sector Value TR: valor y rotación sectorial
Este ETF busca replicar el rendimiento del índice Shiller Barclays CAPE® US Sector Value, invirtiendo en sectores del mercado estadounidense que presentan valoraciones atractivas según el ratio CAPE ajustado cíclicamente.
- TER: 0.65%
- Ticker: UCAP/N
Pros
- Enfoque en sectores infravalorados con potencial de revalorización
- Utiliza el reconocido ratio CAPE para la selección de sectores
- Gestión basada en metodología cuantitativa
Contras
- Dependencia de la precisión del modelo CAPE en la selección sectorial
- Riesgo asociado a sectores específicos seleccionados
- Alta rotación de sectores, lo que podría incrementar costos
Factores recientes que han afectado su precio
Este ETF ha experimentado fluctuaciones en su precio debido a la dinámica de los sectores de valor en el mercado estadounidense. La rotación sectorial hacia industrias consideradas infravaloradas ha influido en su rendimiento. Además, la volatilidad en sectores específicos, como el energético y financiero, ha impactado su desempeño. Es importante considerar que este ETF utiliza una estrategia de rotación sectorial.
2. Amundi MSCI World ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Acc
Este ETF replica el índice MSCI World ESG Broad CTB Select, invirtiendo en empresas de mercados desarrollados que cumplen con criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), alineadas con objetivos climáticos de reducción neta de emisiones.
- TER: 0.20%
- Ticker: LWCU1/N
Pros
- Diversificación en múltiples sectores y geografías
- Bajo TER
Contras
- Poca bursatilidad
- Riesgo cambiario
- Spread alto
Factores recientes que han afectado su precio:
Eventos recientes, como la demanda presentada en noviembre de 2024 por varios estados de EE. UU. contra grandes gestoras de fondos por sus prácticas de inversión sostenible, y el abandono de estos criterios por muchas compañías recientemente, han generado incertidumbre en el mercado. Pero lo curioso es que su precio ha subido el doble de lo que lo ha hecho el SP500 en lo que va del año. Esto solo es posible si algún institucional por alguna razón interna está acumulando este ETF y podríamos montar la ola, con el riesgo obviamente de quedarnos dentro y no poder salir por bastante tiempo. Pero aun así es interesante investigar el ETF.
3. JPM Global High Yield Corporate Bond Multi-Factor UCITS ETF
Este ETF invierte en bonos corporativos de alto rendimiento (high yield) a nivel global, seleccionados mediante un enfoque multifactorial que considera calidad, valor y momentum.
- TER: 0.35%
- Ticker: JHYM/N
Pros
- Gestión activa
- Estrategia multifactorial
- Mayor cupón que bonos IG
Contras
- Gestión activa
- Diversificación limitada
- Mayor exposición a riesgo crediticio
Factores recientes que han afectado su precio:
El precio de este ETF ha sido afectado por el reciente ensanchamiento de los diferenciales de los bonos corporativos de alto rendimiento en EE. UU., que alcanzaron su nivel más amplio en aproximadamente seis meses debido a temores de recesión y tensiones comerciales globales. Pero con el reciente anuncio de la FED de mantener tasas y de un posible crecimiento menor al esperado, el mercado tiene la expectativa de que bajen tasas, y eso sería buena señal para este tipo de activo.
¿Cómo seleccionamos estos ETFs para abril 2025?
Nuestra metodología de selección se basó en:
- Momentum de un mes: Identificamos ETFs con un rendimiento positivo en el último mes, indicando una tendencia alcista reciente.
- Señales técnicas de compra:
- Promedios móviles: Evaluamos cruces alcistas, donde un promedio móvil de corto plazo supera a uno de largo plazo, señalizando posibles oportunidades de compra.
- Osciladores: Utilizamos indicadores como el RSI (Índice de Fuerza Relativa) para identificar condiciones de sobreventa o sobrecompra, buscando niveles que sugieran potencial alcista.
- Promedios móviles: Evaluamos cruces alcistas, donde un promedio móvil de corto plazo supera a uno de largo plazo, señalizando posibles oportunidades de compra.
Aviso: Este artículo es informativo y no constituye una recomendación de inversión
