"Ante las actuales presiones inflacionarias que vive nuestro país, muchas personas han esperado que la tasa de interés se mantenga de aquí a diciembre para ganar tiempo sobre estrategias de inversión en nuestro nuevo gobierno nacional"
El último dato de inflación se situó en 4.76% anual respecto a los precios no subyacentes; sin embargo, el componente subyacente, que explica el 76% de la inflación general pero hay que rescatar que se ha mantenido en una media de 21 meses consecutivos a la baja.
Analistas de Intercam comentan lo siguiente:
"Si bien es cierto que el foco de Banxico se encuentra en el componente subyacente, no podemos descartar nuevos choques en los perecederos que originen mayor contagio a la inflación general y por lo tanto a los formadores de precios. Además, un tipo de cambio visiblemente más depreciado que acabe por contaminar a la inflación en el mediano plazo”
La situación preocupante es que a pesar de que la inflación ha cedido en diferente periodos, aún se sitúa en terreno alto comparado con dos puntos cruciales: el objetivo de Banco de México de estar por debajo del 4% y la retención de ISR sobre instrumentos de deuda como son los PRLV o certificados bursátiles, etc... y a esto hay que tener en cuenta lo que nos queda de rendimiento real.
Pongamos un ejemplo con los datos al momento ante un instrumento que pague la tasa actual del mercado:
Capital invertido: $100,000.00 MXN
Plazo: 28 días.
Tasa de interés: 10.50%
Inflación anual: 4.37%
Retención: 0.50%
Tasa real: 5.63%
Retorno real por periodo: $100,437.89
Retorno real anualizado: $105,630.00
Viendo este claro ejemplo y teniendo en cuenta las actuales tendencias macroeconómicas junto con el calificación soberana actual Baa2 (Negativa), dejan al inversionista con pocas armas en el "mercado conservador".
Ahora bien, volvamos al titulo de este blog y analicemos que podemos esperar en el próximo anuncio de política monetaria que será el 14 de noviembre del presente año según analistas de Citibanamex:
De acuerdo con la última edición de la Encuesta Citibanamex de Expectativas, el consenso de analistas espera que, al cierre del 2024, las tasas de interés en México se ubiquen en 10.00%; esto significaría que, si se cumplen las previsiones de la bajada de tasas este noviembre, las autoridades monetarias aplicarían otro recorte de 25 pb en diciembre.
El último dato de inflación se situó en 4.76% anual respecto a los precios no subyacentes; sin embargo, el componente subyacente, que explica el 76% de la inflación general pero hay que rescatar que se ha mantenido en una media de 21 meses consecutivos a la baja.
Analistas de Intercam comentan lo siguiente:
"Si bien es cierto que el foco de Banxico se encuentra en el componente subyacente, no podemos descartar nuevos choques en los perecederos que originen mayor contagio a la inflación general y por lo tanto a los formadores de precios. Además, un tipo de cambio visiblemente más depreciado que acabe por contaminar a la inflación en el mediano plazo”
La situación preocupante es que a pesar de que la inflación ha cedido en diferente periodos, aún se sitúa en terreno alto comparado con dos puntos cruciales: el objetivo de Banco de México de estar por debajo del 4% y la retención de ISR sobre instrumentos de deuda como son los PRLV o certificados bursátiles, etc... y a esto hay que tener en cuenta lo que nos queda de rendimiento real.
Pongamos un ejemplo con los datos al momento ante un instrumento que pague la tasa actual del mercado:
Capital invertido: $100,000.00 MXN
Plazo: 28 días.
Tasa de interés: 10.50%
Inflación anual: 4.37%
Retención: 0.50%
Tasa real: 5.63%
Retorno real por periodo: $100,437.89
Retorno real anualizado: $105,630.00
Viendo este claro ejemplo y teniendo en cuenta las actuales tendencias macroeconómicas junto con el calificación soberana actual Baa2 (Negativa), dejan al inversionista con pocas armas en el "mercado conservador".
Ahora bien, volvamos al titulo de este blog y analicemos que podemos esperar en el próximo anuncio de política monetaria que será el 14 de noviembre del presente año según analistas de Citibanamex:
De acuerdo con la última edición de la Encuesta Citibanamex de Expectativas, el consenso de analistas espera que, al cierre del 2024, las tasas de interés en México se ubiquen en 10.00%; esto significaría que, si se cumplen las previsiones de la bajada de tasas este noviembre, las autoridades monetarias aplicarían otro recorte de 25 pb en diciembre.
Para el cierre del 2025, el consenso de analistas espera que las tasas bajen hasta el 8.00%; sin embargo, desde Intercam Banco prevén que las autoridades monetarias serán más cautelosas.
“Dado el escenario donde reina la incertidumbre, consideramos que los recortes en el 2025 serán más graduales de lo que estima el consenso. No descartamos pausas entre reuniones para evaluar la trayectoria de la inflación y el balance de riesgos para el mismo. Considerando un menor espacio, por la gradualidad de los recortes que podría llevar a cabo la Reserva Federal, es posible anticipar que las tasas se mantengan todavía elevadas en el 2025”, explicaron.
Por último y no menos importante es determinar el movimiento del tipo de cambio ante las tenciones actuales entre México y EUA.
Por último y no menos importante es determinar el movimiento del tipo de cambio ante las tenciones actuales entre México y EUA.
Desde el 10 de octubre del presente año el peso mexicano se ha depreciado más de un 7% situándose en $20.48 en el par USD/MXN.
La barrera psicológica de los $20.00 por dólar se ha roto con claridad teniendo 3 niveles claves en los cuales podría situarse en próximos meses:
Nivel 1: $20.57
Nivel 2: $21.03
Nivel 3: $21.53
Analistas mencionan que la volatilidad del tipo de cambio de aquí al cierre del año seguirá de una manera feroz y es por el temor que el mercado está experimentando ante las decisiones que se vayan tomando en el país vecino con la relación T-MEC, el presidente Trump suele ser combativo, amenazante y autoritario. Hay que considerar que la FED tendrá un toque de cautela sobre sus decisiones y esto mismo dará más apetito al inversionista el tener dólares en su canasta de activos, mismo que estará debilitando a nuestra moneda de manera abrupta.
Exhorto al público inversionista en tener una cartera diversificada para tener una estrategia no solo financiera, sino también de riesgo ante los próximos acontecimientos que se apliquen al mercado nacional e internacional.
"Tener una cartera diversificada en una estrategia de inversión inteligente es sinónimo de tranquilidad mental a largo plazo"
