Los mercados se preparan para la investidura de Trump
La nueva semana comenzó con un ligero optimismo, ya que los mercados anticipan claridad sobre el grado en que se implementarán las promesas políticas de Trump tras su próxima investidura. Hasta ahora, las indicaciones sugieren que podría haber "cerca de 100" órdenes ejecutivas en su primer día en el cargo, lo que señala la probabilidad de volatilidad en todos los sectores a medida que los mercados reaccionan. Los sectores clave a monitorear incluyen finanzas, energía, industriales, salud y tecnología.
El enfoque también estará en las políticas comerciales de EE. UU., particularmente en los aranceles, que tendrán importantes implicaciones económicas globales. Las señales anteriores del presidente Trump han destacado a México, Canadá y China como objetivos principales, que podrían ser los primeros en soportar el impacto de posibles medidas arancelarias. Aunque las conversaciones del fin de semana entre Trump y Xi insinuaron una postura más conciliadora para las primeras negociaciones, en contraste con su enfoque de "fuego y furia" durante su primer mandato, las lecciones de 2018 también nos recuerdan que las dinámicas geopolíticas pueden cambiar rápidamente.
La atención se centrará en el movimiento del dólar estadounidense, ya que los mercados evalúan si la agenda política de Trump ya ha sido descontada o si podría producirse una reacción de "vender la noticia" en ausencia de sorpresas políticas. Esta incertidumbre podría tener implicaciones de gran alcance para los activos globales, preparando el escenario para una semana crucial por delante.
Fuente: LSEG Datastream / IG
Índice del Dólar Estadounidense: ¿Cuánto se descontó por las políticas de Trump?
Los datos de inflación y ventas minoristas de EE. UU. más bajos de lo esperado han moderado las apuestas agresivas de la Reserva Federal (Fed) últimamente, y aunque los amplios diferenciales de tasas de interés con otras economías importantes probablemente mantendrán el atractivo a medio plazo del dólar estadounidense como carry trade, la trayectoria a corto plazo del dólar dependerá significativamente del grado de implementación de la agenda política de Trump esta semana. Técnicamente, el dólar estadounidense permanece dentro de una formación de cuña ascendente, pero la divergencia bajista del MACD (convergencia/divergencia de medias móviles), marcada por máximos más bajos, aumenta las probabilidades de una ruptura de la cuña, haciendo que el límite inferior sea un nivel crítico a observar.
Niveles clave:
R2: 110.86 R1: 109.81 S1: 108.26 S2: 106.88
Gráfico del Índice del Dólar Estadounidense:
Fuente: Plataforma IG
Russell 2000 de EE. UU.: Vigilando la ruptura del máximo del 6 de enero
El sentimiento mejoró para las empresas de pequeña capitalización durante la última semana, con un rebote desde una confluencia de soporte de una línea de tendencia del canal inferior y la media móvil (MA) de 200 días, reafirmando la tendencia alcista general. La resiliencia económica de EE. UU., junto con el próximo impulso de desregulación de Trump, puede continuar impulsando la tracción para las pequeñas capitalizaciones, que quedaron rezagadas respecto a otros índices de EE. UU. durante el último año y pueden ofrecer potencial de recuperación. El enfoque estará en si puede superar su máximo del 6 de enero. Por ahora, se presenta una divergencia alcista en su MACD diario, mientras que su índice de fuerza relativa (RSI) diario está de vuelta en su línea media.
Niveles clave:
R2: 2,450 R1: 2,285 S1: 2,140 S2: 2,000
Gráfico del Russell 2000 de EE. UU.:
Fuente: Plataforma IG
Oro al contado: ¿A la tercera va la vencida?
Los precios del oro intentaron recientemente volver a probar el nivel de resistencia crítico de US$2,720, un umbral que intentó en vano superar en dos ocasiones desde noviembre del año pasado. Este movimiento destaca la resiliencia del oro, a pesar de un dólar estadounidense más fuerte y la disminución de las tensiones en el Medio Oriente. El metal amarillo también puede ser visto como una buena cobertura contra el próximo Trump 2.0. Los indicadores de impulso están mejorando, con el MACD diario volviéndose positivo y el RSI subiendo nuevamente por encima de su línea media. Una tendencia alcista más amplia está respaldada por un canal ascendente, con una ruptura decisiva por encima de US$2,720 que probablemente desbloquee un mayor potencial alcista.
Además del aviso legal que se presenta a continuación, el material de esta página no contiene un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta de, ni una solicitud para una transacción en ningún instrumento financiero. IG no se hará responsable en ningún caso del uso que se pudiera hacer de estos comentarios o de las consecuencias que se puedan derivar. No se hace ninguna representación o se da garantía en lo relativo a la exactitud o la exhaustividad de dichas informaciones, por lo que toda persona que decida utilizarlo lo hará bajo su propia responsabilidad. Cualquier estudio que se proporcione no tiene en cuenta objetivos específicos, la situación financiera ni las necesidades de un sujeto concreto que haya podido recibirlo. No se ha preparado de conformidad con las disposiciones legales diseñadas para promover la independencia de los informes de inversión y como tal es considerada como una comunicación de marketing. Aunque no estamos específicamente constreñidos de operar con anticipación a nuestras recomendaciones, no buscamos sacar provecho de ellas antes de proporcionarlas a nuestros clientes. Consulte el aviso legal de análisis no independientes completo y nuestras recomendaciones de investigación no independientes.
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 72% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de este producto y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
Las cuentas de CFD son proporcionadas por IG International Limited. IG International Limited está autorizada para gestionar negocios de inversión y negocios de activos digitales por la Autoridad Monetaria de las Bermudas.
