Básicos del análisis técnico.
Un error muy típico de los nuevos inversionistas es creer que invertir en la bolsa es como ir a una casa de apuestas, pero es muy diferente, debes tener una preparación previa. Te recomiendo mi artículo donde explico mi experiencia al iniciar en el mundo bursátil se llama: Tres lecciones primordiales que debes saber antes de invertir en la bolsa. Estoy muy seguro que te servirá para no cometer los mismos errores y empezar a perder dinero desde el primer día en que inviertes.
Por eso en este artículo te explicaré de manera sencilla como empezar a hacer análisis técnico básico y así puedas saber en qué empresa invertir, cual es el momento de comprar y en qué precio debes vender.
A continuación explicaré los elementos básicos para realizar un análisis técnico…
IDENTIFICAR SOPORTES Y RESISTENCIAS:
Cuando se habla de realizar un análisis técnico se habla de analizar el comportamiento de la acción a lo largo del tiempo por medio de su gráfico. Cuando estás realizando éste tipo de análisis es fácil darse cuenta de aquellos niveles o precios donde la cotización de la acción tiende a tomar una dirección al alza o a la baja, a éstos “niveles o precios” se les conoce como soportes y resistencias.
Soporte: Un soporte se identifica cuando el precio después de venir de una tendencia descendente da un rebote al alza, a veces para hacer la reversión de la tendencia o simplemente para tomar un respiro y posteriormente seguir la tendencia negativa.
Resistencia: La resistencia es un punto donde la tendencia alcista muestra una contracción al no poder superar un precio, igual que con el soporte, la resistencia puede ser la causante de una reversión en la cotización o simplemente causar un pequeño ajuste para después seguir con la tendencia alcista.
Es importante aclarar que una resistencia se convierte en soporte cuando ésta es superada y un soporte se convierte en resistencia cuando es perforado.
Como se puede ver en el gráfico anterior, cuando el soporte fue perforando (círculo rojo) automáticamente pasó a ser resistencia (línea roja). El precio se fue a la baja durante 5 sesiones, posteriormente rebotó al alza y como no pudo romper la resistencia (antes soporte) volvió a presentar un contracción en el precio, ésta vez encontró soporte (línea verde) aproximadamente en los 41,000 puntos rebotando al alza y a la abaja entre la resistencia y el soporte hasta que en el círculo verde se ve como por fin se pudo romper la resistencia y posteriormente se convierte en soporte para que el precio de nuevo emprenda una tendencia alcista.
LAS DIVERGENCIAS NO ENGAÑAN:
Las divergencias son contracciones entre el precio y un indicador técnico (más adelante explicaré que son los indicadores técnicos), estas puedan dar señales tanto de compra como de venta y son muy fáciles de identificar en el gráfico.
Divergencias de compra: Se identifican cuando el precio de la acción crea mínimos más bajos pero el indicador está creando mínimos cada vez más altos. O al contrario, cuando el precio es el que crea mínimos más altos y el indicador muestra mínimos más bajos.
En el caso de $GMEXICO la cotización realizaba mínimos más bajos, creado un primer mínimo en aproximadamente $56.00 pesos y posteriormente otro en $50.00, sin embargo, el histograma del MACD (MACDh) no hacía lo mismo, éste cada vez mostraba un volumen menor por parte de las fuerzas bajistas. En el caso del indicador RSI (Línea blanca) se mostraba el mismo comportamiento pero no tan claro.
Divergencias de venta: Se forman cuando el precio crea máximos más altos y el indicador muestra máximos más bajos o viceversa, cuando el indicador es el que crea los máximos más altos pero el precio muestra máximos más bajos.
La cotización de Grupo Bimbo creó máximos más altos, pero los indicadores (MACD y RSI) creaban máximos más bajos provocando una reversión de la tendencia.
Si observaron muy bien la gráfica de $GMEXICO pudieron notar que después de haberse formado la divergencia hubo un fuerte entrada de volumen, esto es muy importante pues…
EL VOLUMEN DICE MUCHO:
El volumen NO ES UN INDICADOR, el volumen es considerado como “el quinto dato” (los otros cuatro son los que expresan las velas japonesas), este “quinto dato” es muy importante, puede ayudarte a decidir si compras o vendes un acción. Yo relaciono al volumen con las “ballenas”, para que éste punto te quede más claro te recomiendo leer otro artículo que realicé donde explico a profundidad el volumen, para leerlo da click aquí. Pero no te preocupes en el siguiente gráfico explicaré como relacionar el volumen.
En su gráfico, $GMEXICO muestra una clara y brusca tendencia bajista que acabó el 31 de mayo con la entrada de un volumen muy fuerte que incluso superó por mucho la línea del volumen promedio. Cuando hay una entrada de volumen como la que se muestra es muy recomendable comprar la acción. En el gráfico se muestra que cuando la acción subió 19.70% aproximadamente hay ahora una salida de volumen también por arriba del promedio provocando que la cotización de la acción de nuevo se contraiga hasta tocar los $53.68 pesos después de haber tocado los $60.00 pesos.
LOS INDICADORES SON INDISPENSABLES:
Los indicadores técnicos son herramientas indispensables que nos dan otro punto de vista en nuestro análisis pus muestran resistencias y soportes que no se ven en el gráfico (por ejemplo: las Medias Móviles) también podemos saber gracias a ellos cuando el mercado está en sobrecompra o en sobreventa.
MEDIAS MÓVILES (EMA’s): Este indicador muestra información retrasada que sirve para identificar el precio promedio a lo largo de la historia. Existe en diferentes periodos, los más usados son de 50, 100 y 200. Por ejemplo el EMA 50 muestra la suma de los precios de cierre de los últimos 50 días dividiendo el resultado también entre 50.
En la gráfica de $HERDEZ se muestran tres líneas de color verde, amarillo y rojo, estas representan a la EMA50, EMA100 y EMA200 respectivamente. Como se observa dentro de las figuras azules, las EMA’s también sirven como soporte o resistencia, prácticamente ese es su uso dentro del análisis técnico, como puedes notar, son muy fáciles de utilizar.
RSI (Índice de Fuerza Relativa): Éste indicador busca representar que fuerza está dominando la acción, cuando el RSI baja lo normal es que sea porque hay muchas ventas de la acción y si sube es porque hay muchas compras, cuando el RSI es ≥ 70 se encuentra en niveles de sobrecompra dando señal de venta y si el RSI es ≤ 30 está llegando a sobreventa indicando compra.
Como se puede observar en la imagen la cotización de $PENOLES después de venir de una tendencia a la baja llegó a sobre venta, y posteriormente al presentar una recuperación se fue hasta la sobre compra ahora provocando una nueva corrección, básicamente de eso se trata el mercado, comprar cuando está sobrevendido y vender cuando está sobrecomprado.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): El indicador muestra dos líneas, una llamada “MACD” (línea azul) y otra llamada “Señal del MACD” (línea amarilla) también, un elemento importante pero que muchas veces no lo toman en cuenta es el llamado histograma o “MACDh” (líneas verdes y rojas).
La línea “MACD” es la diferencia entre el promedio móvil exponencial (PME) del cierre de dos periodos; comúnmente se toman los PMEs de 12 y 26 días.
La línea “señal del MACD” se calcula con el promedio móvil simple del propio MACD en un periodo de 9 días.
Por último de “MACDh” nos puede ayudar a ver esto de manera más clara, ya que nos dice quienes dominan la sesión o el movimiento, los compradores o vendedores, además de la fuerza con la que se genera o disipa el movimiento, según corresponda.
En el caso de $KOF/L se puede observar en los primeros círculo como el MACD dio señal de venta y posteriormente se presentó una caída en la cotización, más adelante, cuando el RSI tocaba la sobreventa el MACD indico señal de compra y como se puede observar, después se presentó una apreciación de la cotización.
CONCLUSIÓN:
Como te puedes dar cuenta, realizar análisis técnico es muy fácil y es muy importante hacerlo antes de entrar a una emisora si no quieres comenzar tu experiencia como inversionista perdiendo dinero por no saber cómo ha ido la emisora a lo largo del tiempo. También, es importante mencionar que existe otro tipo de análisis llamado análisis fundamental, la función de éste es realizar un estudio a las cifras de la empresa para evaluar la “salud” de sus finanzas. Ambos tipos de análisis son necesarios (En éste artículo explico este tema a mayor profundidad), pero si eres muy nuevo en bolsa, con sólo comenzar a realizar análisis técnico está muy bien, créeme que yo cometí el error de sólo entrar a las emisoras por su “popularidad” en las calles y no fue una buena decisión.
“El trading requiere que se aprendan el tipo de habilidades que la gente simplemente no está acostumbrada a aprender. Habilidades mentales.”
-Mark Douglas
