Invertir en ETFs de dividendos es una estrategia popular entre los inversionistas que buscan ingresos regulares y estabilidad en sus carteras. Estos fondos cotizados en bolsa (ETFs) invierten en acciones de empresas que pagan dividendos regularmente en diferentes fechas, lo que permite a los inversores obtener un flujo constante de ingresos.
En este artículo, exploraremos en detalle qué son los ETFs de dividendos, cómo funcionan, los beneficios y riesgos asociados, cómo elegir el adecuado, estrategias de inversión y algunos de los mejores ETFs enfocados en dividendos disponibles en México.
ETFs de Dividendos
¿Qué son los ETFs de dividendos?
Los ETFs de dividendos son fondos cotizados en bolsa que invierten en una canasta de acciones que pagan dividendos. Estos ETFs están diseñados para proporcionar a los inversores ingresos regulares a través de los dividendos pagados por las acciones en las que invierten.
A menudo, estos ETFs incluyen acciones de empresas sólidas y de sectores defensivos que tienen un historial de pagos constante y/o crecientes.
Pero existen muchos tipos de ETFs enfocados a dividendos dependiendo de las empresas que traigan en cartera, su política de dividendos, su historial de pago, su rendimiento, etc. Aquí te listo los más conocidos:
Competidores del dividendo (Dividend Contenders)
Son empresas que han logrado dar dividendos crecientes cada año por al menos 10 años, pero aún no llegan a los 25 años. Por ejemplo: Starbucks, Texas Instruments.
Acciones de alto dividendo
Son acciones que ofrecen casi siempre dividendos mayores al promedio del mercado o superiores a los del SP500. Existen diferentes índices que siguen a este tipo de acciones, y aparte de escoger las de alto dividendo, cada uno usa diferentes filtros fundamentales. Por ejemplo: AT&T, Altria Group.
Los triunfadores del dividendo (Dividend Achievers)
Formado por empresas del NASDAQ y/o NYSE con más de 10 años consecutivos de dividendos crecientes. Por ejemplo, Microsoft, Apple.
Dogs of the Dow
Selecciona a las empresas con el dividendo más alto dentro del índice DowJones. Por ejemplo: IBM, Chevron.
Aristócratas del dividendo (Dividend Aristocrats)
Son empresas del SP500 que han incrementado sus dividendos por más de 25 años consecutivos. Por ejemplo: The Coca-Cola Company, Johnson & Johnson.
Campeones del dividendo (Dividend Champions)
Similar a los Aristócratas, pero el universo incluye también empresas fuera del SP500. Por ejemplo: 3M, Dover Corporation.
Los reyes del dividendo (Dividend Kings)
Empresas con más de 50 años consecutivos de aumento anual en el pago de dividendos. Por ejemplo: Procter & Gamble, Colgate-Palmolive.
Acciones con dividendo creciente (Dividend Growers)
Son empresas que han incrementado su dividendo cada año por los últimos años, al menos. Aquí también existen diferentes índices que siguen la estrategia y cada uno le añade diferentes filtros fundamentales y rangos temporales. Por ejemplo: Visa, Nike.
Cada tipo de empresa tiene un perfil de riesgo y rendimiento diferente, y la selección de las mismas debe alinearse con los objetivos y la estrategia de inversión de cada inversor.
Cómo funcionan los ETFs enfocados a dividendos
El funcionamiento de los ETFs de dividendos es similar al de otros ETFs. Se escoge un índice al cual seguir que esté enfocado en dividendos, o se pide a un proveedor de índices que cree uno nuevo. Después de esto se sigue el proceso de creación y reembolso de unidades del ETF con el participante autorizado para comprar las acciones en cartera y que estén disponibles en el mercado.
Dependiendo dela política de dividendos del ETF, los dividendos pagados por estas empresas se acumulan (reinvierten o capitalizan) o se distribuyen periódicamente a los inversores del ETF en proporción a su participación. Esto permite a los inversores beneficiarse de un flujo de ingresos pasivo sin tener que gestionar una cartera de acciones individualmente.
Beneficios y riesgos de invertir en ETFs de dividendos
Ingresos Pasivos: Los inversores reciben dividendos regulares, proporcionando un flujo constante de ingresos.
Diversificación: Los ETFs ofrecen exposición a una amplia gama de acciones, reduciendo el riesgo asociado a la inversión en una sola empresa.
Bajos Costes: Los ETFs suelen tener comisiones más bajas en comparación con los fondos de inversión, y sobre todo los de gestión activa.
Reinversión de Dividendos: Algunos ETFs permiten la reinversión automática de los dividendos, aumentando el potencial de crecimiento y menor carga fiscal.
Por otro lado, los riesgos son los siguientes:
Riesgo de Tasa de Interés: Los cambios en las tasas de interés pueden afectar los rendimientos de los dividendos.
Riesgo de Concentración: Algunos ETFs pueden estar concentrados en ciertos sectores, aumentando el riesgo sectorial.
Rendimientos Variables: Los dividendos no están garantizados y pueden variar e incluso ser recortados o suspendidos. Esto último sucede mucho en empresas de altos retornos por dividendo, también conocidas como high yield.
Impuestos: Los dividendos pueden estar sujetos a impuestos, reduciendo el rendimiento neto.
Cómo elegir el ETF enfocado a dividendos adecuado
Tal y como he repetido muchas veces, lo primero que debemos de hacer es escoger una estrategia que vaya en sintonía con nuestro perfil, objetivos y horizonte. Es la estrategia la que nos va a decir, qué comprar, cuándo comprarlo y cuándo vender.
Una vez hecho lo anterior, entonces podemos considerar algunos factores clave:
Rendimiento de Dividendos: Verificar que al menos sea superior a la inflación de nuestro país y a nuestra tasa libre de riesgo. Para el caso de México, muchos ETFs populares de dividendos tienen un dividend yield o retorno por dividendo menor a la tasa de CETES.
Gastos: Considerar las comisiones y gastos asociados con el ETF.
Cartera: Verificar la exposición que nos ofrece su portafolio de acciones es la que queremos.
Historial de Dividendos: Revisar el historial de pagos de dividendos de las empresas dentro del ETF.
Estrategias de inversión con ETFs de dividendos
Aquí te comparto algunas de las estrategias más conocidas de ETFs enfocados a dividendos:
Crecimiento de Dividendos: Invertir en ETFs que incluyen empresas con un historial de aumento de dividendos.
Alta Rentabilidad por Dividendos: Focalizarse en ETFs con empresas que pagan altos dividendos.
Reinversión de Dividendos: Seleccionar ETFs que permiten la reinversión automática de dividendos.
Estrategias de Calls Cubiertas: Utilizar ETFs que siguen la estrategia BuyWrite o covered calls, pero entendiendo los riesgos extra que tienen.
Mejores ETFs para invertir en dividendos desde México
Bajo mi opinión, la lista se compone de los siguientes ETFs:
TDIV (First Trust Exchange-Traded Fund VI Nasdaq Technology Dividend Index Fund)
