En este artículo te mostramos los ETFs más baratos de México. Antes de comenzar hay que hacer una distinción entre 4 cosas fundamentales que tienen que ver con el título de este artículo y que muchas veces se confunden respecto a los ETFs:
ETF con un precio bajo o accesible. Esto quiere decir que el precio al que cotiza el ETF es bajo, tal vez de $100 pesos o incluso $50 pesos. Pero tener un precio de dos o 3 dígitos no implica que ese ETF sea barato en cuanto a comisiones anuales o que esté barato en relación con su valor intrínseco y/o múltiplos.
ETF barato en relación con su valor intrínseco y/o múltiplos. Esto sugeriría que hay una discrepancia entre el precio del ETF y, por lo tanto, el precio de los activos que componen su cartera y el valor intrínseco ponderado de cada uno y/o sus múltiplos.
ETF barato en relación con su precio y su Valor Liquidativo. Ya hablamos anteriormente sobre esta diferencia conocida como premio/descuento.
ETF con una comisión barata. Esto se refiere a que la comisión anual que cobra el ETF es más baja que la media del mercado. La comisión anual se descuenta todos los días del valor liquidativo del ETF lo que corresponde a la comisión dividida por días del año.
Sobre este último punto es del que hablaremos en este artículo.
Si todavía desconoces qué es un ETF, te invito que te leas este artículo en el que te lo explico en detalle: ¿Qué es un ETF? ¿Cómo funcionan?
En inglés ETF significa Exchange Traded Fund que ha sido traducido como Fondo de Inversión Cotizado. La palabra Cotizado es muy importante porque es la que lo diferencia de un Fondo de Inversión. Los Fondos de Inversión Indexados o de gestión activa, solo pueden comprarse o venderse con un distribuidor y solamente una vez al día. Los ETFs o Fondos de Inversión Cotizados se pueden comprar o vender con cualquier Casa de Bolsa o broker autorizado en cualquier momento mientras el mercado esté abierto.
Los 10 mejores ETFs baratos para comprar en México
Renta Variable:
BBUS - JP Morgan ETF Trust Betabuilders Us Equity ETF
Retorno 5 años: 37.05%
Comisión anual: 0.02%
SPLG - SPDR Series Trust SPDRS Portfolio S&P 500 ETF
Retorno 5 años: 27%
Comisión anual: 0.02%
ITOT - iShares Trust Core S&P Total U S Stk Mkt ETF
Retorno 5 años: 61%
Comisión anual: 0.03%
IVV - iShares Trust Core S&P 500 ETF
Retorno 5 años: 68.05%
Comisión anual: 0.03%
VTI Vanguard Index Funds Total Stock Market ETF
Retorno 5 años: 63.11%
Comisión anual: 0.03%
Renta Fija:
AGG - iShares Trust Core Us Aggregate Bd ETF
Retorno 5 años: -17.97%
Comisión anual: 0.03%
SPTL - SPDR Series Trust Portfolio Long Term Treasury ETF
Retorno 5 años: -30.42%
Comisión anual: 0.03%
SPTS - SPDR Series Trust Portfolio Short Term Treasury ETF
Retorno 5 años: -13.67%
Comisión anual: 0.03%
STIP - iShares Trust 0-5 Year Tips Bd ETF
Retorno 5 años: -9.19%
Comisión anual: 0.03%
BND - Vanguard Bond Index Funds Total Bond Market
Retorno 5 años: -16.73%
Comisión anual: 0.03
SPLG - SPDR Series Trust SPDRS Portfolio S&P 500 ETF
Este ETF es una excelente alternativa al VOO de Vanguard y al IVV de iShares por dos razones:
Tiene una comisión de 0.02% frente a la del 0.03% del VOO y del IVV
Tiene un precio de cotización más bajo y, por lo tanto, accesible de $996 pesos contra los $7,749 pesos del VOO y los $8,463 pesos del IVV.
Lo anterior no solo hace que el ETF SPLG sea el más barato por comisión en Renta Variable y que siga al índice SP500, sino también el que tiene el precio más bajo.
Es una alternativa pocas veces mencionada, ya que los reflectores se los llevan los más conocidos, pero no por eso siempre son la mejor alternativa.
Ya sabemos que el SP500 sigue a las 500 empresas de mayor capitalización en EEUU, y el ETF SPLG trata de replicar a este índice de forma física y completa.
Estas son sus principales posiciones:
Y este es un desglose de los pesos sectoriales en la cartera:
BND Total Bond Market ETF
Este ETF es un agregado de bonos, esto quiere decir que tienen en su cartera una combinación de fondos gubernamentales y corporativos con grado de inversión, excluyendo municipales que son exentos de impuestos y también los ligados a la inflación, y así tener una diversificación amplia.
Sigue al índice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted. Tiene una distribución de cupón mensual y cuenta con 10,714 emisiones de bonos en su cartera. Con una maduración promedio de 8.7 años y duración promedio de 6.4 años. Y reparte un cupón del 3.2% anual.
Obviamente esa duración y maduración tan larga hizo que tuvieran un mal desempeño en los años recientes mientras las tasas de referencia subían al ritmo más rápido en los últimos 50 años. Lo mismo le sucedió a todos los ETFs de RF con bonos mayores a 3 años.
Este es el desglose de su cartera por tipo de emisor:
Y aquí está los pesos de las maduraciones del portafolio:
Aquí es importante apuntar que para el caso de inversionistas residentes en México este tipo de ETFs de RF no son atractivos por dos razones:
La primera y más importante es que el cupón o dividendo que reparten no solo está por abajo de nuestra inflación, sino que también está por debajo de lo que CETES a 28 días está dando y de hecho también para los bonos mexicanos con plazos similares a la maduración promedio de este ETF.
La segunda es que tenemos la alternativa de cetesdirecto.com y con ello podemos comprar directamente papel gubernamental y ahorrarnos las comisiones del bróker por compra/venta y de gestión anual del ETF.
VTI Total Stock Market ETF
Este es el famoso Total Stock Market. Es un ETF que busca replicar a todo el mercado de USA y no solamente a las 500 acciones de mayor capitalización como es el caso del VOO.
Sigue al índice CRSP US Total Market Index que toma en cuenta empresas de gran capitalización, mediana y pequeña. Reparte dividendos de forma trimestral y tiene alrededor de 4,066 empresas en cartera.
Estas son las primeras posiciones
Y este es su desglose sectorial:
¿Son fiables los ETFs baratos? Conclusión y opiniones
Claro que lo son. Todos estos ETFs son gestionados gestoras reconocidas y confiables. Vanguard no solo es la creadora de los Fondos Indexados, sino que además es la segunda gestora más grande del mundo, con una cultura corporativa siempre a favor y en beneficio del cliente. BlackRock es la gestora con mayores activos bajo gestión.
Los ETFs tienen muchas garantías legales y candados, por ejemplo, el mecanismo de creación y reembolso de unidades, o el custodio que tiene los valores subyacentes de la cartera. Y aquí en México además, también tenemos al Indeval que tiene en custodia las unidades de ETFs o acciones que compramos en una cuenta con nuestro broker regulado.
Este tipo de ETFs amplios y baratos son ideales para carteras indexadas pasivas. Con la excepción de los ETFs de RF para residentes de México.
Aquí está el foro de ETFs para que se mantengan al día.
