Los instrumentos bursátiles en México toman cada vez más importancia. El pequeño y mediano inversor tiene acceso a más y mejores herramientas para invertir: asesores certificados por la AMIB, Casas de bolsa y operadoras reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, costos más bajos, montos de entrada inferiores mejor regulación.
En consecuencia, el inversor que anteriormente estaba encasillado en productos de inversión bancarios ahora tiene ante sí un abanico amplio de instrumentos entre los que se encuentran las acciones, los bonos y los fondos de inversión. Aquí te explicaremos cuáles son las diferencias entre los bonos, las acciones y los fondos de inversión.
¿QUÉ ES UNA ACCIÓN?
Las acciones son títulos de propiedad que representan una porción de propiedad en una empresa. Cuando una empresa decide financiarse o volverse pública se lista en alguna bolsa de valores y los inversionistas pueden adquirir acciones con lo que se vuelven tenedores y consecuencia socios de la compañía. A cambio de esta inversión, los accionistas reciben una participación en los beneficios de la empresa en forma de dividendos y, si la empresa tiene éxito, un incremento en la valuación de sus acciones.
Las acciones se negocian en las bolsas de valores, donde los inversores pueden comprar y vender acciones a través de algún intermediario, principalmente casas de bolsa. El precio de las acciones se mueve por oferta y demanda que se ve afectada por diferentes factores como los resultados financieros de la empresa, las noticias y la percepción que los inversionistas tengan sobre el futuro de la empresa.
¿QUÉ ES UN BONO?
Los bonos son instrumentos financieros ampliamente utilizados en los mercados globales para financiar una variedad de actividades y proyectos. En México los bonos más utilizados en el mercado para pequeños inversionistas son los bonos bancarios (Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento y Certificados de depósito) y bonos gubernamentales de corto plazo como los CETES en sus diferentes periodos de amortización.
Los bonos son títulos que buscan recabar capital con el compromiso futuro de pagar un rendimiento equivalente al nivel de riesgo que el emisor tenga (a mayor riesgo del emisor habrá más rendimiento).
El mercado de bonos también es conocido como mercado de deuda o de renta fija. Este mercado busca el financiamiento de bancos, empresas y gobiernos en un amplio universo de sectores productivos que van desde de proyectos de infraestructura hasta la gestión de deudas nacionales. Los desempeñan un rol fundamental en la economía moderna. La cantidad de bonos y sus diferentes clasificaciones en cuanto a tipo de moneda, plazo y emisor le permiten al inversionista diversificar su portafolio de inversión.
¿QUÉ ES UN FONDO DE INVERSIÓN?
Un fondo de inversión es un vehículo de inversión colectivo para diversificarse en una amplia variedad de activos inscritos en el mercado regulado. El dinero se reúne en un solo lugar (el fondo de inversión) y un equipo de profesionales se encarga de manejarlo y tomar decisiones de inversión en nombre de todos los inversionistas. La gestión profesional de activos permite mitigar los riesgos.
Para los pequeños y medianos inversores suele ser una tarea complicada el comprar activos de inversión, además suelen ser altos los montos para formarse un portafolio de inversión en lo individual. En cambio, en un fondo de inversión los recursos del inversionista se suman a los de otros, lo que permite ampliar las opciones de valores bursátiles consideradas y disminuir los costos entre todos los participantes.
DIFERENCIAS ENTRE BONOS, ACCIONES Y FONDOS DE INVERSION
A continuación presentemos un cuadro donde se especifican las principales características entre estos instrumentos.
BONOS
ACCIONES
FONDOS DE INVERSION
HORIZONTE
CORTO, MEDIANO, LARGO PLAZO
LARGO PLAZO
CORTO, MEDIANO Y LARGO PLAZO
LIQUIDEZ
AMPLIA
AMPLIA
AMPLIA
DONDE SE COMPRAN
BANCOS Y CASAS DE BOLSA
CASAS DE BOLSA
OPERADORAS DE FONDOS Y CASAS DE BOLSA
QUIEN LAS EMITE
BANCOS, EMPRESAS Y GOBIERNOS
EMPRESAS
OPERADORAS DE FONDOS
CALIFICACION
SI
NO
SI
TIPO DE INVERSOR
CONSERVADOR
AGRESIVO
CONSERVADOR, MODERADO Y AGRESIVO
EJEMPLO
CETES, UDIBONOS, PAGARÉS.
CEMEX, TELEVISA, APPLE, TESLA
CIEQUS, ACTIGUB, BONDIA
Y ahora que ya conoces las diferencias entre estos diferentes tipos de instrumentos ¿estas listo para invertir en ellos?
