Métricas estadísticas para inversiones bursátiles

Un gran número de las personas que se preguntan cómo funciona el proceso de inversiones en bolsa llegan a tener la idea de que es algo parecido a una apuesta o un juego de azar, la realidad es que no hay nada más lejano que eso ya que actualmente si existe toda una estructura conformada por metodologías, conocimientos, experiencia e intuición afinada que interviene en la gestión de portafolios de inversión bursátil

Mucho se dice en las redes sociales sobre herramientas digitales, aplicaciones que te pueden ayudar a “convertirte” en un trader y hacer millones de la noche a la mañana sin embargo los que estamos en este medio te podemos decir que tal cosa no existe; por ello en este articulo quiero hacer un enfoque general en la estadística aplicada al análisis bursátil y metodología de valuación de riesgos como parte de la estrategia de inversión, pues es fundamental contar con dicha estrategia para ser un buen inversionista; tanto análisis bursátil como la valuación de riesgos tiene sus bases en la probabilidad, el análisis de datos y la estadística, temas que en son muy intrigantes y apasionantes para algunos y tediosos para otros 

La estadística puede ser descrita como la colección, suma, análisis y reporte de hallazgos numéricos relevantes de un negocio, un evento o situación, según el doctor en economía Fisher Black de Harvard College, la estadística provee la herramienta a través de la cual los datos son recolectados por sus características, analizados y presentados para facilitar el proceso de la toma de decisiones en casi cualquier área y tiene un lugar muy importante es las inversiones 

 

 

Algunas de las herramientas más comunes a la hora de analizar el desempeño de un portafolio de inversión  en bolsa son herramientas estadísticas por ejemplo las medias móviles,  la desviación estándar, los sesgos (skewness), la curtosis y apuntando a herramientas un poco más sofisticadas tenemos el sharpe ratio o el sortino ratio, el ratio de Treynor y un buen numero de indicadores; así que seria bueno mencionarlas de manera general.

Por su parte las medias móviles permiten tener una idea de la tendencia en la que se mueve el valor de los activos en un periodo de tiempo que estimemos conveniente, la desviación estándar nos permite conocer la dispersión de los datos o variación de los mismos con respecto a su media, hablando de series de tiempo herramientas como el sesgo nos ayuda a ubicar los espacios a través del tiempo donde se acumulan más valores altos o bajos y saber si existe algún tipo de estacionalidad que este generada por algún evento político, social o de cualquier índole, otra métrica es la curtosis que nos deja ver la forma de la distribución de por ejemplo los rendimientos y saber si existe alguna posibilidad de encontrar algún dato atípico en nuestro conjunto de datos que influyan en la tendencia estimada y la distorsionen, el sharpe ratio nos apoya como un indicador de volatilidad histórica pues toma de referencia la rentabilidad del portafolio descontada la rentabilidad de un portafolio conformado por activos libres de riesgo entre la desviación estandar, y el sortino ratio funciona con la misma fórmula que el anterior pero para la desviación estándar solo se consideran los variaciones negativas lo que permite tener una idea más clara de las perdidas potenciales. 

existen muchas otras métricas que ponderan riesgos para cada activo, portafolio o mercado; el  tracking error por ejemplo es indispensable cuando se tienen posiciones de ETF´s porque nos indicara si el ETF verdaderamente esta replicando al índice que lo compone, El ratio Alpha es la rentabilidad de un portafolio con respecto al que pudo haber obtenido su benchmark  con en mismo grado de riesgo lo que trae a colación al VAR, el Valor en Riesgo (Risk Value) es de las principales medidas que nos informan del grado de riesgo de un portafolio ya sea en sus formas de cálculo paramétrico, histórico o por Monte Karlo,  entre otros mas

  y es que la estadística y la econometría financiera en los últimos años ha desarrollado todo un mundo de opciones aplicables a la medición y comportamiento de datos que son utilizados por profesionales para el análisis de las inversiones, los mercados y la economía, estas herramientas son capaces de reducir el margen de decisión a únicamente las mejores y más convenientes opciones 

La medición de estos datos es una herramienta crucial para tener una buena estrategia, las más grandes instituciones financieras la usan, y pone en desventaja de cierta manera al pequeño inversionista que solo invierte basándose en lo que leyó en Twitter o en Facebook; asi que de ser posible investiga, estudia y capacítate en el tema ya que la estadística provee instrumento de control y toma de decisiones en el entorno bursátil para maximizar utilidades en mercados alcistas y preservar capital en mercados bajistas