Un CFD son las siglas en inglés de Contract For Difference (Contrato por Diferencia) es un producto derivado financiero que replica el precio del activo financiero y negocia con la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida del activo subyacente. Te permite operar mercados como acciones, divisas, índices y materias primas.
CFD
Te permite operar en ambas direcciones, es decir, buscar tu beneficio cuando los precios del mercado suben (compra) o cuando los precios desciendan (venta). En ambas posiciones los beneficios o perdidas solo se transforman cuando cierras la posición ya que es un contrato por tiempo indefinido.
Características del Contrato:
Contrato
Apalancamiento. Un CFD es apalancado obtienes una exposición mayor sin tener que pagar el costo total de la posición.
Por ejemplo, si en una casa de cambio deseas comprar $1,000 USD y el tipo de cambio USDMXN se encuentra a $20.5 tienes que desembolsar $20,500. En el CFD si tu apalancamiento es de 1:200.
Margen. Son los fondos mínimos requeridos en la cuenta para abrir una posición de compra o venta y mantener dicha posición.
0.01 = Margen 5 USD
0.10 = Margen 50 USD
1 = Margen 500 USD
Lotaje (Volumen). Sirve para definir el tamaño de la operación a realizar. El lote indica el número de unidades estándar del activo financiero con el que se va a operar y el lotaje indica el número de lotes que conformaran el tamaño de la operación.
1 Lote = 100,000
0.1 Mini Lote = 10,000
0.01 Micro Lote = 1,000
Por ejemplo 2 lotes en EURUSD: 2 * 100,000 = 200,000 Euros.
Spread. Es la diferencia entre el precio de compra y de venta de un par de divisas.
Por ejemplo: compras en 9,253 y el precio de venta es de 9,250 por lo que el costo del spread es de 3.
PIP (Price Interest Point – Punto de Interés del Precio). Es el movimiento mínimo del precio que efectúa el par de divisas operado. Para medirse es el último decimal de la cotización del par.
Por ejemplo, EURUSD cotiza a 1.1352 y se da un movimiento a 1.1355, esto representa 3 pips.
Brokers de CFD’s en México
Broker Organismos reguladores
En México los brókeres para operar CFD’s no se encuentran regulados por lo que es importante comprobar que estos brokers están regulados en sus países en instituciones como: la FCA, CySEC, FSA, CNMVA, NFA, etc y evitar los brókeres que se encuentran en paraísos fiscales.
NFA
National Futures Association
La NFA es la National Futures Association, el principal regulador de la industria de derivados en los Estados Unidos. Supervisa el mercado de futuros en Estados Unidos, el Forex y los mercados OTC, principalmente swaps. Su sede se encuentra en Chicago y tiene instalaciones en Nueva York.
La membresía de la NFA asegura al público inversionista que todas las empresas, intermediarios y asociados que realizan negocios con ellos en las bolsas de futuros de los Estados Unidos. Deben adherirse a altos estándares de conducta profesional. Las empresas que trabajan en la industria deben pagar cuotas de membresía a la NFA, que es la forma en que la NFA obtiene su dinero.
Los deberes y funciones de la NFA incluyen el registro, el cumplimiento y el arbitraje. Combate el fraude y el abuso en los mercados de futuros a través de una combinación de requisitos de registro, reglas de cumplimiento, una fuerte autoridad de aplicación y vigilancia del mercado en tiempo real.
La NFA tiene el poder de imponer multas o revocar la membresía de sus miembros.
Por ejemplo, en 2019, según las quejas presentadas en 2018, East West Global LLC, junto con dos personas de la firma fueron multadas y a una de las personas se le revocó su membresía de la NFA por cinco años.
Financial Conduct Authority
La FCA, es la Financial Conduct Authority y es el organismo que se faculta de regular las empresas de servicios financieros que ofrecen sus servicios en Reino Unido y otros países. Es uno de los organismos reguladores del sector financiero más respetados a nivel mundial y de los más estrictos y exigentes.
CySE
Cyprus Securities and Exchange Commission
La CySE, es la Cyprus Securities and Exchange Commission es la autoridad en materia financiera en Chipre, se comisiona de controlar las actividades de las compañías registradas y sometidas a su regulación. Debe vigilar por la protección de los inversores, atendiendo a la transparencia de los brokers online, a la correcta publicidad y comercialización de los productos financieros.
Entre las obligaciones, que deben cumplir es pertenecer al Compensation Fund for Customers of Cypriot Investment Firms (CIFs). El cual es un fondo de compensación creado para garantizar a los inversores la retirada de su dinero en caso insolvencia o incumplimiento de las obligaciones que impone la licencia del broker online, hasta un máximo de 20.000 euros por cliente y cuenta
Financial Services Agency
La FSA, es la Financial Services Agency es la autoridad reguladora en Japón que garantiza la estabilidad del mercado financiero en Japón y a nivel internacional. Regula el sector bancario, de valores, de cambio y compañías de seguros.
La dirige el Comisionado actualmente, Ryozo Himino, quien reporta al Ministro de Estado de Servicios financieros y es la encargada de supervisar a la Comisión de Vigilancia de Bolsa y Valores y la Junta de Supervisión de auditoria y contadores Públicos Certificados.
Es la encargada de planificar la legislación y formulación de políticas del sector financiero en Japón, inspeccionar y supervisar a las instituciones financieras, establecer las normas mínimas de contabilidad y promover la coherencia regulatoria global.
Comisión Nacional del Mercado de Valores
La CNMVA es la Comisión Nacional del Mercado de Valores es el organismo regulador independiente adscrito a la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital en España y a nivel internacional desde 1998.
Se encarga de supervisar empresas que operen en los mercados bursátiles españoles, verificar que se negocien adecuadamente todos los productos financieros ofrecidos y abogar por la seguridad y solvencia del sistema financiero.
Características de un Bróker
Tipos de cuenta
Primeramente, es importante que el bróker ofrezca una cuenta demo que nos permita familiarizarnos con la plataforma. Los tipos de cuenta que ofrezcan la plataforma de acuerdo al capital a invertir, así como de la experiencia en la operación de mercados. Algunos brokers ofrecen micro cuenta para inversores minorista y cuentas estándar, así como ofrecer una cuenta Premium para un inversionista más experimentado y con un capital mayor.
Activos para CFD´s
Productos
Un abanico de opciones de productos financieros y principalmente aquellas en las que te deseas especializar al operar estos contratos. Entre los productos que te puede ofrecer estas plataformas son: Forex, índices, commodities, acciones, ETFs, bonos, criptomonedas.
Facilidades de la Plataforma
Debido a la movilidad que exige el mundo actual y si tu rutina te exige que estés en constante movimiento y no permita estar frente a un monitor es deseable que escojan un bróker que te permita tener una plataforma online y adicionalmente que cuenta con aplicaciones móviles que te permita monitorear tus operaciones.
El bróker te debe ofrecer una atención ya sea telefónica, chat o correo que te permita siempre resolver las dudas sobre tu plataforma.
Adicionalmente, es importante que la plataforma te brinde herramienta avanzada, diversos indicadores y osciladores, así como acceso a noticias, calendario económico y webinarios que te permita estar al día de los fundamentales.
Brokers en México
XTB
XTB
Regulación: FCA, CNMV e IFSC.
Tipos de cuenta: Estándar.
Apalancamiento: Máx. 1:30.
Spread mínimo: 0.00008.
Orden Mínimo: MicroLote (0.01).
Depósito Mínimo: 0€.
Productos: CFD sobre Forex, sobre índices, sobre materias primas, sobre acciones, sobre ETFs, sobre crypto, acciones al contado y ETF al contado.
Facilidades de Plataforma: xStación 5, MT4, XTB App móvil, cuenta demo, noticias, webinario, calendario económico, análisis de mercado.
ATFX
ATFX
Regulación: ESMA.
Tipos de cuenta: Micro, Premium, Classic y Raw.
Apalancamiento: Hasta 1:400.
Spread mínimo: 2.6 pips.
Orden Mínimo: MicroLote (0.01).
Depósito Mínimo: $50 USD.
Productos: CFD sobre Forex, sobre índices, sobre materias primas, sobre acciones, sobre ETFs, sobre crypto, acciones al contado y ETF al contado.
Facilidades de Plataforma: MT4, cuenta demo, noticias, webinario, calendario económico, análisis de mercado.
ActivTrades
Regulación: FCA, CSSA, SCB y CSSF.
Tipos de cuenta: Estándar.
Apalancamiento: Hasta 1:25.
Spread mínimo: 0.5 pips.
Depósito Mínimo: $50 USD
Productos: CFD sobre Forex, sobre índices, sobre materias primas, sobre acciones, sobre ETFs.
Facilidades de Plataforma: MT4, MT5, ActivTradercuenta demo, noticias, webinario, calendario económico, análisis de mercado
