El mercado de acciones en México puede pasar desapercibido para muchos, pero guarda innumerables oportunidades de inversión.
Aunque algunos todavía lo dudan, México cuenta con una posición envidiable por su cercanía con Estados Unidos y su participación en el Tratado de Libre Comercio de América del Norte.
¡Hoy te presentamos los aspectos esenciales del mercado de acciones en el país azteca!
Conocerás cuáles son las compañías más importantes para invertir en México y la red de intermediarios financieros que nos permitirán acceder a la Bolsa Mexicana de Valores.
¿Qué es el mercado de acciones?
El mercado de acciones no es más que el conjunto de las plazas, hoy en día virtuales, donde se compran y se venden las acciones de las compañías que cotizan en las distintas bolsas de valores alrededor del mundo.
Atrás quedaron los días en los cuales, los corredores de bolsa gritaban frenéticamente para transar títulos dentro de un espacio, mientras hacían y recibían múltiples llamadas a sus clientes…
La revolución de las telecomunicaciones, y el internet en particular, han permitido darle un carácter no físico a la negociación de acciones.
Hoy en día, el mercado de acciones está abierto a casi cualquier persona que disponga de un computador, conexión de internet, algo de capital y el acceso a un intermediario financiero.
De este modo, la bolsa, considerada como el mecanismo de transferencia de riqueza más formidable que se haya inventado, constituye una de las mejores oportunidades para incrementar nuestro patrimonio a mediano y largo plazo.
Los 4 actores del mercado de acciones
En el mercado de acciones interactúan 4 participantes principales:
- Las compañías, que deciden cotizar en bolsa para obtener capital y financiar su crecimiento. En este caso, las empresas fungen como demandantes de capital.
- Los particulares, grandes o pequeños, que tienen fondos disponibles que buscan rentabilizar y actúan como oferentes de capital.
- Los intermediarios financieros, que permiten conectar a las compañías que cotizan en bolsa con los particulares y se expresan a través de los llamados brokers o casas de bolsa. Estas son las empresas que permiten que tus órdenes de compra o venta de acciones lleguen al mercado y sean cruzadas con una contraparte.
- Los entes reguladores, que establecen las normas y políticas que rigen al mercado de capitales y a las que deben apegarse los otros participantes.
En general, los países con las economías más desarrolladas son aquellos que, en determinado momento, decidieron construir un mercado de acciones abierto al capital privado.
El mercado de acciones en México: Breve introducción
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es el sitio virtual donde los inversores llevan a cabo la compra-venta de activos bursátiles a través de intermediarios financieros debidamente acreditados. Actualmente, ocupa el puesto 25 entre las bolsas de valores más grandes del mundo. genial
Juega un papel protagónico en el funcionamiento del mercado de acciones en México, promoviendo la inversión y el financiamiento mediante el comercio de valores y derivados.
Esta compañía, llamada “Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.”, es una entidad de tipo financiero que opera bajo concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de México, con apego a la Ley del Mercado de Valores.
Ella misma es una empresa privada, cuyas acciones se pueden comerciar en la bolsa…
De forma más amplia, el Grupo BMV está conformado por una serie de empresas que ofrecen servicios integrales para facilitar la participación en el mercado de valores y derivados de México, apoyándose en una moderna infraestructura tecnológica.
Principales actores del mercado de acciones en México
En primer lugar, debemos conocer las principales compañías que cotizan en la BMV. Las empresas más importantes están agrupadas en el índice S&P/BMV IPC, el índice marcador del mercado de acciones en México, el cual, contiene las mayores 35 empresas.
Este índice clasifica las empresas por tamaño, sector y volumen, siendo revisado cada 6 meses a fin de asegurar que sus participantes cumplan con una serie de requisitos.
Sin embargo, ya que este índice forma parte de una familia aún más amplia, te presentamos a continuación, el índice S&P/BMV IPC CompMX, el cual, comprende una muestra de más de 40 compañías domiciliadas en México. Veamos:
Como puedes ver, tienes a tu disposición una amplia gama de empresas pertenecientes a 11 sectores económicos.
Nombre de la empresa | Símbolo | Sector |
Alfa, S.A.B. De C.V. | ALFAA | Consumo no cíclico |
Alpek, S.A.B. De C.V. | ALPEKA | Materiales básicos |
Alsea, S.A.B. de C.V | ALSEA | Consumo cíclico |
Arca Continental, S.A.B. De C.V. | AC | Consumo no cíclico |
Axtel CPO, S.A.B. De C.V. | AXTELCPO | Tecnología |
Banco del Bajío, S.A. | BBAJIOO | Servicios financieros |
Becle SA de CV | CUERVO | Consumo no cíclico |
Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. | BOLSAA | Servicios financieros |
CEMEX, S.A.B. de C.V. | CEMEXCPO | Materiales básicos |
Coca-Cola Femsa SAB de C.V. | KOFUBL | Consumo no cíclico |
Controladora Vuela Compania de Aviacion SAB de C.V. | VOLARA | Industrial |
Corporacion Inmobiliaria Vesta SAB | VESTA | Inmobiliaria |
Credito Real SAB De CV Sofom E.N.R. | CREAL | Financiero |
El Puerto De Liverpool Sab De CV | LIVEPOLC1 | Consumo cíclico |
Fomento Economico Mexicano UBD | FEMSAUBD | Consumo no cíclico |
GCC SAB de C.V. | GCC | Materiales básicos |
Genomma Lab Internacional SAB De C.V. | LABB | Salud |
Gentera, S.A.B. de C.V. | GENTERA | Industrial |
GMexico Transportes SA de C.V. | GMXT | Industrial |
Gruma, S.A.B. de C.V. | GRUMAB | Consumo defensivo |
Grupo Financiero Banorte | GFNORTEO | Financiero |
Grupo Elektra, S.A.B. De C.V. | ELEKTRA | Financiero |
Grupo Bimbo, S.A.B. De C.V. | BIMBOA | Consumo no cíclico |
Grupo Mexico, S.A.B. De C.V. | GMEXICOB | Materiales básicos |
Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB De CV | GAPB | Industrial |
Grupo Comercial Chedraui, SAB De C.V. | CHDRAUIB | Consumo no cíclico |
Grupo Financiero Inbursa, SAB De C.V. | GFINBURO | Financiero |
Grupo Televisa, S.A.B. Unit | TLEVISACPO | Servicios de comunicación |
Grupo Herdez, S.A.B. De C.V. | HERDEZ | Consumo no cíclico |
Grupo Traxion SAB de C.V. | TRAXIONA | Industrial |
Grupo Aeroportuario Del CentroNorte | OMAB | Industrial |
Industrias Penoles Sab De C.V. | PEOLES | Materiales básicos |
Kimberly - Clark De Mexico A | KIMBERA | Consumo no cíclico |
La Comercial | LACOMERUBC | Consumo no cíclico |
Megacable Holdings, S. A. B. de C. V | MEGACPO | Tecnología |
Nemak SAB de C.V. | NEMAKA | Consumo cíclico |
Orbia Advance Corporation SAB de C.V. | ORBIA | Materiales básicos |
Promotora y Operadora de Infraestructura, S. A. B. de C. V. | PINFRA | Industrial |
Qualitas Controladora, SAB De C.V. | Q | Financiero |
Regional SAB de C.V. | RA | Financiero |
Rotoplas SA de C.V. | AGUA | Consumo cíclico |
Wal Mart de Mexico SAB de C.V. | WALMEX | Consumo cíclico |
Como puedes ver, tienes a tu disposición una amplia gama de empresas pertenecientes a 11 sectores económicos.
En segundo lugar, presentaremos los 28 intermediarios financieros acreditados para operar en la BMV:
Es imprescindible mantener una relación comercial con un intermediario para poder acceder al mercado de acciones en México.
Tipo de empresa | Nombres |
Intermediarios financieros | Value Grupo Financiero Actinver J.P.Morgan Morgan Stanley Bursametrica Barclays GMB Punto Casa de Bolsa Finamex Casa de Bolsa HSBC Invex Santander Casa de Bolsa Multiva Citibanamex Btgpactual Vector BBVA Masari Inbursa Grupo Financiero Intercam Monex Vepormas Altorcb Goldman Sachs CI Casa de Bolsa Bank of América Casa de Bolsa Base Scotiabankinverlat |
Es imprescindible mantener una relación comercial con un intermediario para poder acceder al mercado de acciones en México.
¿Cómo se realiza la compra y venta de acciones?
Si quieres ingresar al mercado de acciones en México te traemos buenas noticias, ya que cualquier persona de nacionalidad mexicana o extranjera puede comprar y vender acciones en esta plaza.
El proceso funciona de la manera siguiente:
- El particular interesado en invertir entra en contacto con un intermediario financiero (casa de bolsa) y firma un contrato de intermediación.
- Luego, consulta a su ejecutivo de bolsa sobre las oportunidades de inversión disponibles en la BMV a partir de los sistemas electrónicos de información.
- Una vez que el particular toma una decisión y da su previa aprobación, el ejecutivo ingresa la orden de compra al Sistema Electrónico del Mercado de Capitales (MONET). Esta orden será cruzada con una (o varias) órdenes de venta de otro intermediario.
- Al cierre de la operación en la BMV, el ejecutivo te informa los detalles de la misma mediante medios electrónicos.
- Pasados 3 días hábiles, el Depósito Central de Valores de México, bajo la autorización del intermediario financiero, traslada los valores accionarios y el importe correspondiente desde la casa de bolsa compradora hacia la casa de bolsa vendedora.
- Finalmente, cada casa de bolsa acredita los valores y el monto correspondiente a cada particular y ejecuta el cobro de una comisión de servicio.
Factores que influyen en el mercado de acciones en México
Los mercados bursátiles se ven afectados por múltiples factores que terminan influyendo en el precio y la liquidez de los activos y, como cualquier otra plaza, el mercado de acciones en México no escapa de esta realidad.
A continuación, los 2 tipos de factores principales:
Factores macroeconómicos
- Crecimiento económico. Un incremento del Producto Interno Bruto puede ayudar a generar mayores ganancias corporativas y, con ello, propiciar un aumento en el precio de las acciones.
- Tipos de interés. El costo del dinero influye en el valor actual de todos los activos, por lo que es un factor clave en el comportamiento del mercado de acciones. Además, los tipos de interés afectan los costos de endeudamiento de las empresas, por lo cual su impacto es doble.
- Tipo de cambio. El tipo de cambio entre el peso mexicano y el dólar estadounidense, por ejemplo, incide en el valor de las empresas mexicanas orientadas a la exportación. Por otro lado, puede afectar el valor de las posiciones de los inversores extranjeros que adquirieron moneda local para poder comprar acciones.
- Inflación. La inflación no solo disminuye el poder adquisitivo, también puede erosionar las ganancias de las empresas, afectando la cotización de las acciones.
- Política fiscal. Los impuestos y el gasto público repercuten en el desempeño de las compañías. La política fiscal puede ayudar a promover el crecimiento económico, pero su uso abusivo puede ralentizarlo, e incluso, anularlo.
- Condiciones del mercado global. Los acontecimientos económicos en terceros países, en especial, si son socios comerciales o de inversión, pueden perturbar el mercado de acciones en México.
Factores microeconómicos
- Desempeño de las empresas. El desempeño de cada compañía, en particular el beneficio por acción trimestral, es un determinante directo del precio de las acciones.
- Eventos especiales. Las fusiones, adquisiciones, nuevos productos o servicios, así como los cambios gerenciales, en ocasiones pueden impactar de manera significativa el mercado de acciones.
- Estructura industrial. Las características de cada sector industrial en términos de competencia, concentración, fijación de precios, estructura de la demanda y la oferta, así como la disponibilidad de productos sustitutos, pueden afectar profundamente a una compañía.
Estrategias de inversión en el mercado de acciones mexicano
Cualquier estrategia integral en el mercado de acciones mexicano debería partir de las expectativas macroeconómicas del país:
Tipos de interés vs inflación
Luego de un ascenso sostenido desde abril de 2020, la inflación comenzó a bajar a partir de un aumento en los tipos de interés hasta un nivel actual de 11%.
La inflación anual aún se encuentra en 4,65% anual, por lo que el trabajo de estabilizar los precios aún no ha concluido.
Sin embargo, una vez que se comiencen a recortar los tipos de interés, podríamos observar un impacto positivo en diversos sectores bursátiles. De manera que, la primera variable a la que hay que estar atento es al manejo del costo del dinero por parte del banco central.
Los ajustes en la política monetaria de México seguramente estarán muy influenciados por las acciones de la FED. Recordemos que las autoridades deben garantizar la competitividad del sector exportador del país.
Tipo de cambio frente al dólar
En México, el régimen cambiario se ha basado en un sistema de libre flotación que ha manejado la depreciación del peso dentro de límites razonables que permitan el crecimiento económico.
Como el gráfico lo ratifica, la media móvil exponencial de 60 meses (5 años), presenta una pendiente positiva a lo largo del tiempo.
Sin embargo, el tipo de cambio frente al dólar se encuentra en una fase correctiva desde abril de 2020, apreciándose un 34,1%. Esto se debe en buena medida a los altos tipos de interés y se traduce en un costo directo del combate contra la inflación.
No obstante, una vez que se supere la incertidumbre electoral y la inflación continúe bajando hacia su objetivo de largo plazo, se esperaría que los recortes de tipos permitan retomar una depreciación controlada del peso que mejore el desempeño económico.
Indice S&P BMV IPC
Como puedes apreciar en el gráfico, el índice S&P BMV IPC ha desarrollado una tendencia alcista de largo plazo desde marzo de 2009, la cual, aún se mantiene. Incluso, se aceleró desde marzo de 2020.
El mercado de acciones en México ha mostrado mucha robustez en los últimos 15 años. De hecho, el Indice de Fuerza Relativa (RSI) apenas ha pasado por 2 extremos de sobreventa en ese lapso.
¿El S&P BMV IPC retomará su tendencia alcista luego de las elecciones o tenderá a corregir?
Nadie puede saberlo con certeza, pero, lo que sí sabemos es que, si vas a invertir a largo plazo, no tiene mucho sentido intentar hacer “market timing”, es decir, intentar entrar justo cuando se produzca una caída.
Por el contrario, te recomendamos invertir en las empresas de tu elección de forma sostenida y periódica, aunque se trate de pequeñas sumas, se puede invertir hasta con 1000 pesos. A la larga, ganarás más dinero si tu horizonte temporal es lo suficientemente grande.
Riesgos y oportunidades del mercado de acciones en México
El mercado de acciones en México conlleva riesgos al igual que cualquier otro mercado financiero. No obstante, con un análisis detallado y aplicando estrategias a mediano y largo plazo, se podrían obtener ganancias respetables.
Riesgos
- México se encuentra en un año electoral y aunque no se esperan sorpresas ni cambios abruptos, está por verse el curso de acción que tomará la próxima administración en un contexto internacional muy complejo.
- El mundo estaría dando pasos hacia un proceso de “desglobalización” que implicaría un menor comercio internacional, lo cual, podría impactar a las empresas mexicanas. Esto es particularmente claro en las cada vez más tensas relaciones entre Estados Unidos y China.
- La creciente inestabilidad política dentro de Estados Unidos podría perjudicar las relaciones con México, en especial, si se produce un cambio de administración en el vecino del norte, mayor socio comercial del país.
Oportunidades
- El proceso de relocalización de cadenas de suministro y producción (nearshoring) que se está produciendo en el mundo tiene para México el enorme potencial de generar un impulso en la actividad económica no visto en varias décadas.
- Los sectores que están recibiendo incentivos especiales, como las industrias de los semiconductores y las energías limpias representan una gran oportunidad para México.
- Otros sectores que también lucen atractivos son las telecomunicaciones y tecnologías de la información, la industria farmacéutica y de dispositivos médicos, la industria aeroespacial, la industria automotriz, la logística y el transporte, e incluso, el sector agroalimentario.
- Los recientes cambios a las leyes del mercado de valores y los fondos de inversión en México buscan dar mayor profundidad, aumentando la competitividad y el dinamismo del mercado de acciones.
Aunque las compañías que cotizan en el mercado de acciones mexicano no resulten tan llamativas, también pueden representar buenas oportunidades de inversión.
No olvidemos que, junto con Brasil, México es uno de los mercados emergentes más importantes y se espera que su economía continúe creciendo en las próximas décadas.
¿Te gustaría invertir en el mercado mexicano? ¿Piensas que México está en posición de aprovechar la creciente rivalidad entre Estados Unidos y China? Si te lo estás pensando puedes comprar acciones en México con los mejores brokers.
Esperamos que esta reseña haya sido de utilidad y te permita tomar la mejor decisión de inversión posible.