El arbitraje de Forex es la compra y venta simultánea de divisas en dos mercados diferentes.
El arbitraje en sí mismo es una operación que se beneficia explotando las diferencias de precios de instrumentos financieros idénticos o similares en diferentes mercados o en diversas formas.
Entonces, con el arbitraje de divisas, los operadores de divisas adquieren pares de divisas para explotar cualquier ineficiencia de precios a corto plazo entre ellos.
Sin embargo, los precios tienden a moverse hacia el equilibrio en todos los mercados, por lo que puede ser difícil encontrar tales discrepancias de precios.
¿Qué es el arbitraje financiero?
El arbitraje financiero es una estrategia de trading que consiste en comprar y vender activos simultáneamente con el objetivo de aprovechar la diferencia de precio.
El trader toma ventaja de las desigualdades existentes entre los mercados para obtener ganancias sin correr ningún riesgo, pues solo está tratando con diferencias en el precio.
Esto se logra al comprar un título financiero a un precio determinado en un mercado y luego venderlo inmediatamente por un precio ligeramente superior en otro mercado.
Ejemplo de arbitraje financiero
El arbitraje financiero implica identificar una inversión con diferencias en los precios entre los mercados y aprovechar la situación para obtener ganancias.
Por ejemplo, el titular de una determinada acción puede comprar una cantidad específica de estas acciones en un mercado (por ejemplo, Bolsa de Nueva York) y luego venderlas cercanos a un precio más alto en otro mercado (por ejemplo, Londres).
La diferencia entre el precio medido entre las dos transacciones es el beneficio de tomar ventaja del arbitraje.
¿Cómo funciona el arbitraje triangular en Forex?
El arbitraje triangular en Forex es una estrategia de trading que implica comprar y vender monedas al mismo tiempo para aprovechar las diferencias de precios entre los mercados.
Esta estrategia se basa en el principio de que la diferencia de precios entre dos monedas en diferentes mercados se eliminará eventualmente.
Por ejemplo, si hay un precio desigual para el euro frente al yen (EUR/JPY) y el franco suizo frente al yen (CHF/JPY), un trader puede comprar EUR/JPY, vender CHF/JPY con fines de lucro.
Para hacerlo, el trader necesita capital suficiente para arriesgarse ante cada operación.
El mayor riesgo es si las tarifas no convergen como esperaba.
Ejemplo de arbitraje en Forex
Supongamos que un inversor descubre que el par GBP/USD está cotizando a 1,4325 en su broker online y a 1,4335 en otro broker distinto al mismo tiempo.
El inversionista compra entonces 10 libras esterlinas con un broker, mientras simultáneamente vende 10 libras esterlinas con el otro.
Después cubrirse sus posiciones mediante la realización exactamente del contrario: comprar 10 libras por el primer broker y vender 10 libras por el segundo. De este modo obtiene un beneficio neto del 0,10%.
¿En qué mercados se puede hacer arbitraje?
El arbitraje puede llevarse a cabo en una variedad de mercados, como divisas, acciones, materias primas e incluso criptomonedas.
El arbitraje es posible entre diferentes monedas y entre distintos tipos de valores.
Por ejemplo, se podría hacer arbitraje entre las acciones de una empresa en el mercado americano y sus acciones equivalentes en otro país con la expectativa de obtener ganancias gracias a diferencias no previsibles en los precios relativos.
¿Cómo se opera en los mercados con Arbitraje?
El arbitraje de Forex puede ocurrir, por ejemplo, cuando un operador de un banco ofrece vender una moneda a un precio inferior al que ofrece un operador de otro banco para comprarlo.
Un arbitraje de Forex negocia las ganancias al comprar simultáneamente la moneda de un vendedor y vendiéndola al comprador.
Sin embargo, existe el riesgo de ejecución si el precio debe cambiar o volver a cotizar, lo que podría reducir el beneficio o generar una pérdida.
El comercio electrónico, que es el comercio de alta frecuencia utilizando algoritmos y redes informáticas dedicadas, ha acortado el marco de tiempo para los intercambios de arbitraje de divisas.
Anteriormente, las discrepancias de precios duraban varios segundos. Ahora pueden permanecer por solo un segundo o menos, antes de alcanzar el equilibrio.
Sin embargo, los mercados volátiles y los errores en las cotizaciones o el estancamiento aún pueden ofrecer oportunidades de arbitraje.
¿Qué otros tipos de Arbitrajes hay?
El arbitraje de divisas implica la explotación de las diferencias en las cotizaciones en lugar de los movimientos en las tasas de cambio de las monedas en el par de divisas.
Una transacción en monedas cruzadas es aquella que consiste en un par de monedas negociadas en Forex que no incluye el dólar de EE. UU. las tasas de cambio cruzadas ordinarias involucran al yen japonés.
El arbitraje busca explotar los precios entre los pares de divisas, o las tasas cruzadas de diferentes pares de divisas.
En las tasas de interés cubiertas, se arbitra la práctica de utilizar diferenciales de tasas de interés favorables para invertir en una moneda de mayor rendimiento y cubrir el riesgo cambiario a través de un contrato de divisas a plazo.
Un arbitraje de tasa de interés descubierto implica cambiar una moneda nacional que conlleva una tasa de interés más baja a una moneda extranjera que ofrece una mayor tasa de interés sobre los depósitos.
El arbitraje spot-future implica tomar posiciones en la misma moneda en los mercados spot y futuros.
Por ejemplo, un operador compraría divisas en el mercado spot y vendería la misma moneda en el mercado de futuros si existe una discrepancia de precios beneficiosa.
¿Existe algún riesgo al operar arbitraje en el mercado Forex?
Sí, existe el riesgo de perder dinero en el mercado Forex al operar arbitraje. Esto se debe a que los movimientos del mercado pueden ser impredecibles y las condiciones cambiar rápidamente.
Además, como la mayoría de los intercambios en Forex necesitan apalancamiento para lograr una ganancia significativa, un movimiento pequeño en contra del trader podría causar grandes pérdidas si no se realizó adecuadamente.
Por lo tanto, es importante ser consciente de los riesgos antes de comenzar a operar con este método.
Desafíos de arbitraje de Forex
Algunas circunstancias pueden obstaculizar o prevenir el arbitraje. Un descuento o prima puede resultar de las diferencias de liquidez del mercado de divisas, que no es una anomalía de precio u oportunidad de arbitraje, por lo que es más difícil ejecutar operaciones para cerrar una posición.
El arbitraje exige una ejecución rápida, por lo que una plataforma de negociación lenta o retrasos en el ingreso comercial pueden limitar las oportunidades.
La sensibilidad al tiempo y los complejos cálculos comerciales requieren soluciones de administración en tiempo real para controlar las operaciones y el rendimiento. Esta necesidad ha resultado en el uso de software de negociación automatizado para analizar los mercados en busca de diferencias de precios para ejecutar el arbitraje de divisas.
El arbitraje de Forex a menudo requiere préstamos o préstamos cercanos a las tasas libres de riesgo, que generalmente solo están disponibles en grandes instituciones financieras. El costo de los fondos puede limitar a los comerciantes en bancos o corredoras de bolsa más pequeños.
Los diferenciales, así como los costos indirectos de negociación y margen, son factores de riesgo adicionales.
