Trump 2.0: principales segmentos del mercado a vigilar
Donald Trump regresa a la Casa Blanca el 20 de enero de 2025. En su segundo mandato, el partido del nuevo Presidente controla tanto la Cámara de Representantes como el Senado, y también ha instalado una mayoría de jueces en la Corte Suprema.
En igualdad de condiciones, Trump ejercerá ahora significativamente más poder que en su primer mandato, donde varias de las otras ramas del gobierno estaban bajo el control de los Demócratas. Por supuesto, Estados Unidos sigue siendo la economía más grande del mundo, y su líder político afectará casi todos los mercados en algún grado.
Principales 10 sectores a vigilar:
1. El portafolio de Elon Musk
Elon Musk, el emprendedor en serie detrás de algunas de las empresas más innovadoras del mundo, está siendo aclamado como uno de los grandes ganadores de la reciente elección estadounidense. Las acciones de Tesla aumentaron, reflejando la confianza del mercado en la posición de Musk. Musk fue uno de los principales respaldos financieros de Donald Trump durante la campaña, y su estrecha relación ha generado especulaciones sobre su creciente influencia.
En una evolución sorprendente, Musk fue nombrado para liderar el nuevo Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE). Se espera que este rol le proporcione una plataforma para influir en decisiones políticas significativas, potencialmente aumentando su poder tanto en el sector corporativo como en el público.
SpaceX y Starlink: valores récord y especulaciones sobre una IPO
Mientras Tesla acapara los titulares, los otros emprendimientos de Musk merecen atención. SpaceX, ahora valorada en una cantidad récord de $350 mil millones, continúa revolucionando la exploración espacial y las comunicaciones satelitales. Su subsidiaria, Starlink, está jugando un papel fundamental en la expansión del acceso global a internet.
Los analistas sugieren que una IPO de SpaceX podría estar en el horizonte para 2025. Si se lleva a cabo, probablemente sería uno de los lanzamientos bursátiles más anticipados en la historia, capturando un amplio interés de los inversores.
2. Acciones de criptomonedas
Coinbase está posicionada como una potencial beneficiaria de las políticas de la nueva administración, junto con otras empresas enfocadas en cripto como CleanSpark, Riot Platforms y Marathon Digital. Sin embargo, gran parte de la atención del mercado está centrada en MicroStrategy.
La estrategia de alto riesgo de MicroStrategy sobre el bitcoin
MicroStrategy adoptó una estrategia audaz, pidiendo préstamos para adquirir bitcoin a través de la emisión de notas convertibles. Estos instrumentos financieros, que pueden convertirse en acciones de la empresa, se están utilizando para recaudar capital significativo para más compras de bitcoin.
Si bien este enfoque conlleva un riesgo sustancial, destaca la postura de apoyo de la nueva administración hacia las criptomonedas. La salida del presidente de la SEC y escéptico de las cripto Gary Gensler en el primer día de Trump en el cargo señala un cambio en las actitudes regulatorias, allanando el camino para una potencial mayor adopción institucional de activos digitales.
Volatilidad del bitcoin y su impacto en las acciones de MicroStrategy
El aumento del bitcoin por encima de los $100,000 tras la victoria de Trump ha sido una bendición para MicroStrategy, aunque la volatilidad inherente de las criptomonedas podría plantear desafíos. Una caída significativa en el valor del bitcoin podría impactar desproporcionadamente el precio de las acciones de MicroStrategy, dada su fuerte dependencia de la criptomoneda.
Por otro lado, los informes de que Trump está considerando el establecimiento de una reserva estratégica de bitcoin podrían fortalecer la confianza en el bitcoin como inversión alternativa, potencialmente impulsando la posición de mercado de MicroStrategy.
3. Oro/USD
En el período inmediato posterior a la elección, el oro retrocedió de sus máximos históricos pero desde entonces se ha recuperado a $2650/oz. El metal precioso permanece en el foco mientras los inversores evalúan el impacto potencial de las nuevas políticas económicas.
Aranceles, gasto y el impacto en el oro
Si Trump implementa una trifecta de aranceles, mayor gasto y recortes de impuestos, las tasas de interés podrían permanecer elevadas por un período prolongado. Este escenario podría fortalecer el dólar estadounidense (USD) y ejercer presión a la baja sobre los precios del oro. Sin embargo, los aranceles también introducen incertidumbre en la economía global, lo que podría impulsar a más inversores hacia el oro como activo refugio.
Además, el establecimiento propuesto de una reserva estratégica de Bitcoin en EE.UU. podría impactar el atractivo del oro como refugio tradicional, potencialmente desviando inversiones hacia las criptomonedas.
El oro ha desafiado las expectativas económicas tradicionales desde la pandemia. Muchos analistas anticipaban que las tasas de interés más altas deprimirían los precios del oro, sin embargo, el metal ha subido a máximos históricos. Esta tendencia inesperada puede reflejar preocupaciones más amplias sobre la estabilidad de la deuda estadounidense, anulando los principios económicos tradicionales.
4. Petróleo y gas
Durante su campaña electoral, Trump defendió el eslogan 'Drill, Baby Drill' como parte de su estrategia para estimular la economía y suprimir la inflación. Si bien el Presidente de Upstream de Exxon, Liam Mallon, ha expresado escepticismo, se espera que Trump expanda la perforación de petróleo y gas en tierras federales.
Esto se alinea con el plan '3-3-3' de Scott Bessent, que busca aumentar la producción de petróleo de EE.UU. en 3 millones de barriles adicionales por día, desde el récord actual de 13.3 millones de barriles.
El panorama petrolero de EE.UU. e implicaciones en los precios
Como el mayor productor de petróleo del mundo, EE.UU. ya domina la producción global. Un aumento en el suministro bajo las políticas de Trump podría ejercer presión a la baja sobre los precios del petróleo. Sin embargo, varios factores podrían mitigar estos efectos, incluyendo la mayor incertidumbre y conflicto en el Medio Oriente, así como la potencial intervención del cartel de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP).
5. Guerra de Ucrania
El presidente electo Donald Trump se ha comprometido a terminar la guerra de Ucrania rápidamente al asumir el cargo. Si bien este objetivo puede ser ambicioso, el actual estancamiento sugiere que ambas partes podrían estar abiertas a negociaciones.
Un acuerdo de paz probablemente llevaría al levantamiento de las sanciones occidentales sobre Rusia, afectando significativamente a los mercados globales de commodities y a la economía en general. El productor de mineral de hierro basado en Ucrania, Ferrexpo, podría experimentar un aumento en su capacidad de producción y exportación, mejorando su rendimiento financiero.
De manera similar, el Banco de Georgia podría beneficiarse de mejores relaciones entre Rusia y EE.UU., potencialmente conduciendo a una mayor estabilidad económica regional y oportunidades de crecimiento.
Sin embargo, la situación sigue siendo incierta, y los resultados dependerán de los detalles específicos de cualquier acuerdo de paz y el subsiguiente panorama geopolítico.
6. Bancos
Las principales instituciones financieras estadounidenses pueden obtener una ventaja de lo que se espera sea una regulación más flexible y políticas fiscales más favorables tras la victoria de Donald Trump. Las acciones de JP Morgan, Wells Fargo, y Goldman Sachs, entre otros, registraron fuertes ganancias el día de los resultados.
Entre una serie de cambios potenciales, algunos analistas sugieren que el controvertido marco de capital Basel III endgame, que ha estado estancado por más de un año, podría ser descartado o significativamente diluido.
Además, las nuevas reglas propuestas relacionadas con la deuda a largo plazo y los requisitos de liquidez podrían no materializarse, reduciendo la carga regulatoria sobre las instituciones financieras.
7. Prisiones y armas de fuego
El presidente electo Donald Trump ha nombrado a Tom Homan, ex director interino del Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE), como el "zar fronterizo" de la administración.
Homan planea implementar una operación integral de deportación masiva, que requerirá una mayor capacidad de detención. El presidente de GEO Group indicó en una reciente conferencia telefónica que anticipa que el gobierno financiará entre 70,000 y 100,000 camas en centros de detención de ICE, aproximadamente el doble de la capacidad actual.
Se espera que esta expansión beneficie a operadores de prisiones privadas como GEO Group y CoreCivic.
Históricamente, las administraciones republicanas han estado asociadas con regulaciones más indulgentes sobre armas. Los analistas predicen que esta tendencia continuará, potencialmente beneficiando a los fabricantes de armas de fuego. Empresas como AMMO, Inc y Smith & Wesson Brands ya experimentaron ganancias en sus acciones en anticipación a estos cambios de política.
8. Trump Media & Technology Group
'Truth Social', la plataforma de redes sociales propiedad de Trump Media & Technology Group (TMTG), ha experimentado desafíos financieros significativos desde su lanzamiento. En el primer trimestre de 2024, TMTG reportó una pérdida neta de $327.6 millones, con solo $770,000 en ingresos. El segundo trimestre vio una pérdida neta de $16.4 millones y un ligero aumento en los ingresos a $837,000.
A pesar de estos contratiempos financieros, las acciones de Truth Social, que cotizan bajo el símbolo DJT, se han convertido en un punto focal para los traders de acciones meme. La acción ha exhibido una volatilidad extrema, a menudo reflejando la fortuna política del ex presidente Donald Trump. Por ejemplo, en las semanas previas a la elección de 2024, el precio de la acción DJT aumentó casi 200%, resultando en pérdidas sustanciales para los vendedores en corto.
9. Defensa y salud
El gasto global en defensa alcanzó un récord de $2.4 billones en 2023. Sin embargo, los presupuestos de defensa podrían enfrentar recortes bajo el impulso de eficiencia del ex presidente Trump, potencialmente impactando a las principales acciones estadounidenses que dependen de contratos gubernamentales. Empresas como General Dynamics, Lockheed Martin y Northrop Grumman podrían verse afectadas.
A pesar de estas preocupaciones, varios analistas sugieren que los temores de reducción del gasto son exagerados. Argumentan que el gasto en defensa probablemente permanecerá robusto debido a la volatilidad global en curso y los desafíos de seguridad.
Aseguradoras de salud: potenciales ganancias por delante
Las aseguradoras de salud, incluyendo UnitedHealth y Humana, podrían beneficiarse de los aumentos anticipados en las tarifas para proveedores privados de Medicare bajo las nuevas políticas gubernamentales. Estos ajustes podrían ofrecer oportunidades significativas de crecimiento para el sector.
10. China
Las relaciones sino-estadounidenses llevan tensas mucho tiempo; sin embargo, el comercio entre las dos naciones alcanzó un récord de $575 mil millones en 2023, extendiendo una tendencia de crecimiento. A pesar de esto, EE.UU. continúa imponiendo restricciones a las exportaciones tecnológicas de China, mientras Beijing toma represalias con prohibiciones a las exportaciones de minerales críticos. Sin embargo, el vacilante crecimiento económico de China podría plantear riesgos a medio plazo.
Oportunidades en recursos: minerales críticos provenientes de China
En el corto plazo, las empresas de recursos con acceso a fuentes no chinas de minerales críticos pueden presentar oportunidades. Estas firmas se beneficiarían de subvenciones gubernamentales aceleradas y préstamos favorables destinados a apoyar el aumento o inicio de producción en este sector crítico.
Cómo operar en los mercados mientras Trump toma el poder
- Investigar el impacto de eventos políticos en los mercados
- Abrir una cuenta de CFD con IG
- Monitorear desarrollos políticos y reacciones del mercado
- Elegir un mercado para invertir
- Implementar estrategias de gestión de riesgos. Recuerda que los CFD son productos apalancados y conllevan riesgo.
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