ETF IVV vs. ETF QQQ: ¿Cuál es mejor inversión en 2025?

Los Exchange-Traded Funds (ETFs) se han consolidado como uno de los vehículos de inversión favoritos de los mexicanos en los últimos años, sobre todo después de la pandemia. Esto ha sido gracias a la facilidad para armar carteras para el retiro con ellos, y también por su gran variedad de exposiciones, desde sectores e industrias, hasta materias primas y temáticas.

Dos de los ETFs más seguidos en la redes sociales y muy negociados en el mercado del SIC son el iShares Core S&P 500 ETF (IVV) y el Invesco QQQ Trust (QQQ). Ambos ETFs permiten a los inversores participar en el mercado de valores de EE.UU., pero lo hacen con enfoques diferentes, por más que sus primeras posiciones se parezcan bastante. 

El IVV replica el índice S&P 500, que es un índice ampliamente seguido del mercado estadounidense y está compuesto por las 500 empresas de mayor capitalización. Por otro lado, el QQQ sigue el índice Nasdaq-100, el cual incluye a 100 de las mayores empresas no financieras listadas en la bolsa Nasdaq, con un énfasis significativo en el sector tecnológico.

En este artículo expondré las características de cada uno y sus diferencias para tomar mejores decisiones.

El ETF es gestionado por BlackRock, una de las firmas de inversión más grandes del mundo. IVV tiene como objetivo rastrear el rendimiento del S&P 500, que es un índice ponderado por capitalización de mercado que incluye 500 de las empresas más grandes de EE.UU. Estas empresas están diversificadas en varios sectores, incluyendo tecnología, salud, finanzas, y bienes de consumo. 

Uno de los aspectos más destacados de IVV es su ratio de gastos extremadamente bajo, que se sitúa en tan solo 0.03%. Véanlo así, por cada 10mil pesos se pagarán al año 3 pesos prorrateados diariamente. Además, IVV distribuye dividendos a sus accionistas, con un rendimiento anual que en 2024 es del 1.31%.

Históricamente, el S&P 500 ha sido considerado una de las representaciones más precisas del mercado de valores de EE.UU., y IVV ha logrado replicar este rendimiento de manera efectiva, ofreciendo un crecimiento consistente a largo plazo.

El Invesco QQQ Trust (QQQ), también conocido simplemente como triple Q o “cubes”, es otro ETF muy conocido, pero con un enfoque diferente al de IVV. QQQ sigue el índice Nasdaq-100, que está compuesto por las 100 empresas no financieras más grandes que cotizan en la bolsa Nasdaq. Este índice tiene un fuerte sesgo hacia el sector tecnológico, con una ponderación significativa en empresas de tecnología como Apple, Microsoft, Amazon, y Alphabet (Google). Este enfoque en la tecnología hace que QQQ sea particularmente atractivo para los inversores que buscan invertir en empresas de crecimiento, y otras industrias innovadoras.

QQQ tiene un ratio de gastos más alto que IVV, situándose en un 0.20%, lo cual refleja su enfoque más especializado y menos amplio. La alta concentración en tecnología también significa que QQQ puede ser más volátil que IVV, especialmente en períodos de incertidumbre en el sector tecnológico. 

QQQ ofrece un rendimiento por dividendo del 0.62%, que es considerablemente más bajo que el de IVV, pero esto es consistente con su enfoque en empresas de alto crecimiento, que tienden a reinvertir sus ganancias en lugar de distribuirlas como dividendos.

Para quienes intentan tomar una decisión más informada entre IVV y QQQ, es útil realizar una comparación directa en varias métricas clave. A continuación, se presenta una tabla que resume las principales diferencias entre estos dos ETFs:

Para determinar cuál ETF es mejor para ti, es esencial primero conocer tu perfil (tanto de riesgo como de volatilidad porque no son lo mismo), horizonte temporal y objetivos. Sabiendo esto podemos escoger una estrategia adecuada, y es la estrategia la que nos va a decir cuál de los dos es mejor para cada quien.

Es importante mencionar que usualmente estos ETF deben de ir complementados con otros y/o con Renta Fija dependiendo de la estrategia que se haya escogido. 

Algo interesante de la tabla anterior es el último renglón de la tolerancia al riesgo, véanlo como su perfil de riesgo, es decir, cuánto dinero pueden soportar perder y cuánto tiempo pueden esperar a que se recupere sin necesidad de retirarlo. Esto es muy importante porque en los peores escenarios, el SP500 ha perdido casi el 90% de su valor en el crack de 1929 y el NASDAQ algo similar en la burbuja puntocom. ¿Somos capaces de soportar esa pérdida sin abandonar el plan ni necesitar del dinero por alguna circunstancia de nuestro contexto económico-social?

La elección entre IVV y QQQ depende de nuestro perfil y estrategia al final de cuentas. Si buscas mayor concentración en el sector tecnológico y está dispuesto a soportar una mayor volatilidad y caídas máximas más severas que obviamente requieren de un mayor Horizonte temporal para esperar a que se recuperen, entonces el QQQ podría ser interesante. 

Pero si lo que quieres es algo más tradicional y que también tenga exposición al mercado de Estados Unidos, pero que abarque también al sector Financiero y sin tanto peso en el tecnológico, entonces el SP500 es la alternativa.

La principal diferencia entre los dos aparte de su comisión anual, es la exposición sectorial. El IVV, aunque tiene un porcentaje importante en el sector tecnológico, este no supera el 30% de la cartera, mientras que en el QQQ es un poquito más del 60%, es decir, tenemos dos tercios de la cartera expuesta al sector tecnológico.

La respuesta a la pregunta del título es: Depende.

Tal vez parezca yo un disco rayado, pero lo principal antes de elegir cualquier ETF es conocer nuestro perfil y con base en eso escogemos la estrategia que esté en sintonía.

Por ejemplo, usualmente para las estrategias indexadas pasivas no se sugiere un ETF como el nasdaq porque está demasiado concentrado y el tiempo de recuperación en el peor escenario o en la caída máxima es muy largo.  Esto hace que el retorno disminuya porque se necesita más tiempo para recuperarse.

Pero como cada quien tiene circunstancias, contextos, ingresos, horizontes, etc diferentes, entonces es posible que alguien necesite o prefiera o le ajuste mejor el QQQ que el IVV en su portafolio.

Por eso antes de tomar cualquier decisión o seguir cualquier recomendación o consejo de extraños que no están tomando todo en cuenta todas las variables,  es mejor que nos informemos y le dediquemos tiempo a los puntos que constantemente repito.