La inteligencia artificial (IA) está transformado múltiples sectores, desde la salud hasta las finanzas, y revolucionará la manera en que vivimos y trabajamos. En este contexto, los ETFs de inteligencia artificial se presentan como una opción atractiva para los inversores interesados en tener exposición al crecimiento y la innovación de esta temática. En este artículo hablaré sobre ellos, cómo funcionan, los beneficios y riesgos de invertir en ellos, y los filtros para seleccionar los más adecuados.
¿Qué son los ETFs de Inteligencia Artificial?
Los ETFs (Exchange Traded Funds) de inteligencia artificial son fondos de inversión cotizados que agrupan acciones de empresas involucradas en el desarrollo y aplicación de tecnologías de IA. Estos ETFs permiten a los inversores tener exposición a diferentes industrias dentro de una misma temática, y así diversificar un poco (aunque no tanto) por sectores sin necesidad de seleccionar acciones individuales. Las empresas en la pancita de estos ETFs pueden ser desarrolladores de software de IA, fabricantes de hardware especializado, o compañías que aplican IA para mejorar sus procesos operativos.
Cómo funcionan los ETFs de Inteligencia Artificial
Los ETFs de inteligencia artificial funcionan de manera similar a otros ETFs. Tratan de replicar un índice y compran, mantienen y rebalancean una cesta de acciones de empresas relacionadas con la IA. Estos ETFs replican un índice temático en lugar de a un índice amplio o sectorial.
El emisor o gestor del ETF crea y reembolsa unidades usando a un Participante Autorizado, y es este último el que pone en el mercado secundario las unidades del ETF para que los inversores las compren.
Beneficios y riesgos de Invertir en ETFs de Inteligencia Artificial
- Diversificación: Los ETFs de Inteligencia Artificial permiten a los inversores diversificar su exposición a diferentes sectores que están relacionados con la temática de la IA.
- Crecimiento Potencial: El sector de la IA está experimentando un crecimiento significativo, con avances tecnológicos que prometen transformar diversas industrias:
- Acceso a Innovación: Los ETFs de IA invierten en empresas líderes en innovación, ofreciendo a los inversores acceso a las últimas tecnologías y desarrollos. Ha habido una cantidad record de fondeo para seguir la investigación y desarrollo
- Diversificación limitada: Obviamente, esta diversificación es limitada porque no es amplia como la del SP500 o el MSCI World.
- Volatilidad: Las acciones de tecnología pueden ser más volátiles, y los ETFs de IA no son una excepción, experimentando fluctuaciones de precios significativas.
- Concentración del Sector: Invertir en un ETF de IA puede implicar una alta concentración en un solo sector, lo que aumenta el riesgo si ese sector enfrenta dificultades.
- Riesgo Tecnológico: La rápida evolución tecnológica puede hacer que algunas tecnologías o empresas queden obsoletas.
- Dependencia de la Regulación: Cambios en la regulación tecnológica y de privacidad pueden impactar negativamente a las empresas de IA
Cómo elegir el ETF de Inteligencia Artificial adecuado
Elegir el ETF de inteligencia artificial adecuado implica considerar varios factores, pero es importante entender que primero deberíamos haber escogido una estrategia probada y en sintonía con nuestro perfil:
- Composición del ETF: Analiza las principales acciones en cartera del ETF y asegúrate de que incluyan empresas con la mayor exposición posible a lo que quieres, y que además realmente vayan a aprovechar el crecimiento en IA mejorando beneficios y/o márgenes.
- Gastos: Compara las comisiones anuales de ETFs similares. Es importante escoger el de menor comisión, pero siempre y cuando tenga un mejor retorno y la cartera adecuada.
- Tracking error: Revisa el error de seguimiento con su índice para que no haya demasiada diferencia, ya que esto también es un costo implícito.
- Spread: consulta el spread (bid/ask) o diferencial entre el precio de compra y venta. Esto también es un costo implícito y te ayudará a saber si el ETF tiene buena bursatilidad y liquidez.
- Entiende los retornos históricos: la mayoría comete el error de analizar los retornos de los ETFs temáticos usando rangos temporales muy cortos o pensando que el pasado reciente será una guía para el futuro o incluso que una muy buena idea o tecnología nueva va a dejar buenos retornos. Al tener poco historial coma Entonces es necesario saber que entre más concentrado sea el índice de un ETF, entonces menor probabilidad de que los retornos futuros se parezcan a los pasados porque dependen de muchas más variables específicas de algo nuevo que no se ha dado antes.
Estrategias de Inversión con ETFs de Inteligencia Artificial
Aunque muchos utilizan estos ETFs en sus carteras sin distinción realmente de estrategias, o su única estrategia es pensar que como es una idea Revolucionaria en el largo plazo va a dar buenos retornos, la realidad es que este tipo de ETFs temáticos no deberían de entrar en carteras indexadas pasivas de largo plazo.
Los podemos tener en carteras de largo plazo por algún tipo de convicción o creencia, pero sería buena idea mantenerlos aparte de una cartera indexada pasiva que usualmente se utiliza para el retiro o para la universidad de los hijos o cualquier otro objetivo de largo plazo.
Hay muchos ejemplos de tecnologías e ideas que mejoraron nuestras vidas y revolucionaron el mundo y que no necesariamente fueron buena inversión, ya que todo depende del momento y la valoración a la cual estamos comprando, y también de si las empresas en cartera realmente van a poder aumentar sus beneficios y/o márgenes y además transferirlos al accionista, o si eso se transferirá casi en su mayoría al consumidor.
Es por esta razón, tal y como escribí cuando analicé el ETF ICLN de renovables, que este tipo de ETFs deberían de estar en estrategias tácticas, ya sea de rotación o momentum, o incluso una macro o tendencial.
Los Mejores ETFs de Inteligencia Artificial Disponibles en México
En México, varios ETFs de IA están disponibles para los inversores interesados en este sector:
- Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ)
- Comisión Anual: 0.68%
- Ticker: AIQ
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
- Comisión Anual: 0.68%
- Ticker: BOTZ
- Exchange Traded Concepts Trust ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO)
- Comisión Anual: 0.95%
- Ticker: ROBO
- First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT)
- Comisión Anual: 0.65%
- Ticker: ROBT
- WisdomTree Trust WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (WTAI)
- Comisión Anual: 0.45%
- Ticker: WTAI
- Direxion Daily Robotics, Artificial Intelligence & Automation Index Bull 2X Shares (UBOT)
- Comisión Anual: 1.38%
- Ticker: UBOT
La siguiente gráfica muestra el desempeño en lo que va del año de estos etfs de Inteligencia artificial. podemos ver claramente por la suavidad de las líneas que los que tienen más movimiento son los dos de global X. Mientras que el resto parece no tener mucha oferta ni demanda.
También es interesante el apalancado 2x de Direxion que pocas veces se menciona y que no es sugerible para la mayoría de inversores. Pero para quienes tengan una estrategia probada utilizando este tipo de ETFs Apalancados podría ser útil.
Futuro de los ETFs de Inteligencia Artificial
No quiero sonar pesimista, pero después de más de 20 años en este mundillo de la bolsa y las inversiones, y 14 años escribiendo aquí en Rankia, creo que he visto películas similares en donde se crea una gran expectativa sobre una megatendencia, pero al final resulta que la realidad no era una simple extrapolación lineal hasta el infinito.
Por eso es muy importante analizar la composición del ETF y también los activos que tiene bajo gestión para que no vayamos a quedar dentro de uno que tenga altas probabilidades de ser deslistado y/o liquidado.
Seguramente en 10 años va a haber algunos que sigan operando y que hayan tenido un rendimiento decente, pero todo dependerá del precio al que lo hayamos comprado.
Pros
- Rápido Crecimiento
- Amplia variedad de aplicaciones
- Crecimiento en I+D
Contras
- Concentración
- Pocos ETFs disponibles
- Comisiones anuales de los ETFs arriba del promedio