Los principales errores al invertir en fondos de inversión

Errores comunes con otros instrumentos a la hora de invertir:

Errores de Estrategia:

• No haber definido nuestro: 
  • perfil de riesgo y volatilidad: Esto puede sonar a disco rayado, pero si no nos hacemos algunas preguntas básicas para conocer y entender qué tanto dinero podemos aguantar perder (riesgo) o qué tanto podemos soportar los vaivenes diarios o anuales del mercado (volatilidad), entonces lo más probable es que escojamos instrumentos que no vayan en sintonía con nosotros ni con los dos puntos siguientes. El resultado será dolores de cabeza y pérdida de tiempo y dinero.
  • Objetivo: Es importante saber para qué queremos ese dinero que vamos a invertir. Incluso si solamente queremos que mantenga el poder adquisitivo, eso ya es un objetivo, aunque aún no sepamos para qué queremos que lo mantenga.
  • Horizonte temporal:  si no sabemos cuánto tiempo podemos dejar el dinero invertido, entonces es muy probable que nos convirtamos en vendedores forzados, es decir, que nos veamos obligados a vender en el peor momento.

• No tener una estrategia clara: muchos comienzan queriendo buscar el santo grial de las inversiones y hacerse millonarios rápidamente. Pero esa búsqueda por lo general lleva a la pérdida de tiempo y dinero valioso. Y aunque podamos recuperar el dinero o volverlo a ganar, el tiempo nunca regresará y para que el interés compuesto haga maravillas es necesario mucho tiempo. Otros compran siguiendo corazonadas u opiniones de terceros desconocidos que están tal vez en una situación igual o peor que nosotros en cuento a conocimiento y formación financiera. Se debe de comenzar con estrategias fáciles y probadas, como la indexación pasiva.

Errores de Información:

• No leer el prospecto: Leer los prospectos de inversión es algo aburrido y tedioso, pero si somos capaces de pasar horas comparando las características de celulares para hacer compras informadas, entonces deberíamos de tomar el mismo tiempo o incluso más para ver y entender en qué estamos invirtiendo. En el prospecto vienen los riesgos del instrumento, sus objetivos y políticas de inversión. Tal y como dice el abuelo Buffett, no inviertas en lo que no entiendas.

• Enfocarse en retornos pasados recientes: Es muy común ver que los inversionistas compran más del Fondo o ETF que más ha subido en el pasado reciente. Viendo gráficas de 3 o 5 o 10 años con una tendencia alcista, muchos concluyen que debemos invertir en X o Y Fondos porque lo ha hecho bien en el pasado. Pero este es uno de los errores más comunes en este mundillo.

• Hacer caso a consejos de otros: es normal que cuando vamos comenzando en las inversiones busquemos consejos por todos lados antes de información con evidencia robusta. Somos más propensos a hacerle caso a anécdotas y opiniones, que a un estudio estadístico. El problema de seguir consejos de otros, es que casi siempre ellos están en situaciones y contextos diferentes al nuestro, con ingresos y objetivos distintos. O incluso podrían estarnos vendiendo algo que no necesariamente es lo mejor para nosotros. 

Errores típicos al invertir en Fondos de Inversión:

• No distinguir si es de gestión activa o pasiva: Esta distinción es sumamente importante, no solo porque la mayoría de gestores activos no baten a sus índices de referencia tal y como la siguiente tabla muestra, sino porque escoger fondos de gestión activa requiere más estudio y seguimiento que los fondos indexados de gestión pasiva. Aunque ambos requieren una estrategia.

• No entender el objetivo del Fondo y lo que se requiere por parte de nosotros: Esto casi siempre sucede en los Fondos de Inversión de Gestión Activa, ya que siguen estrategias que requieren ciertos horizontes y perfiles y no son adecuados para cualquiera. Aunque la paciencia es generalmente un requerimiento en las inversiones, habrá Fondos que requieran además soportar altas volatilidades o periodos amplios de mal desempeño.
• Ser seducido por un gestor estrella o famoso: Esto ha sido un fenómeno recurrente debido a las redes sociales en donde muchos saltan a la fama por el número de seguidores que tienen y comienzan a gestionar dinero en algun Fondo. Aunque existe mucho talento, hay que entender que los Fondos de Inversión de autor, sobre todo de los que tienen menos track récord, podrían incurrir en mayores riesgos que no alcanzamos a ver debido a sesgos como el efecto Halo.
• No revisar bien las comisiones: Este es un tema importantísimo, por lo que San Bogle llamaba la tiranía de los costos. Las comisiones son el factor número uno por el cual los fondos activos no vencen a sus índices. Y en el caso de los Fondos de Inversión hay muchas comisiones:
  • Comisión de gestión anual
  • Comisión de suscripción
  • Comisión de reembolso
  • Comisión de éxito
  • Comisión de depósito

• No ver más allá de los fondos de inversión que ofrece mi banco: la mayoría de las personas se quedan con lo que su banco les ofrece, pero hay una regla no escrita en este mundillo: tu banco o casa de bolsa no es tu amigo. Piensa que todos los productos que te veden en una institución financiera son con el objetivo de que ellos ganen. Esto no tiene nada de malo, nadie hace nada de gratis. Pero por eso es importante investigar quién se merece realmente esa ganancia. La mayoría de los Fondos de bancos no baten a sus índices y tienen las comisiones más altas.