¿Qué es un Roboadvisor y cómo funciona?

Mujer al lado de un robot que le está dando indicaciones de inversión

¿Qué es un roboadvisor?

En México, los roboadvisors están ganando terreno como una opción atractiva para los inversionistas que buscan simplificar y optimizar sus estrategias de inversión. Con la creciente disponibilidad de roboadvisors en el mercado, es importante que los inversionistas comprendan qué es un roboadvisor, cómo funcionan y cuáles son las consideraciones importantes al elegir uno.

¿Qué es un roboadvisor?

Los roboadvisors son gestores automatizados que construyen y manejan portafolios de inversión de acuerdo a las preferencias y necesidades del inversionista. Esto lo hacen a través de algoritmos que usan big data de retornos históricos de diferentes activos y distintas variables macroeconómicas para correr simulaciones de muchos posibles escenarios y saber con cierta certidumbre estadística cómo se podrían comportar los portafolios en el futuro, y así poder hacer una recomendación, y si el cliente lo acepta, entonces gestionar dicha cartera.

La mayoría de estos roboadvisors son Fintechs que se caracterizan por ofrecer sus servicios a través de la web y apps. Gracias a esto, los inversionistas pueden configurar una cartera o recibir sugerencias de diferentes carteras desde su celular o computadora sin la necesidad de acudir a una oficina o hacer una cita.

Todo se puede hacer online y muy rápido, pero debido a esto es muy importante que siempre revisemos que el roboadvisor esté registrado y regulado por las autoridades pertinentes de cada país. Así evitaremos fraudes y estafas.

¿Cómo surgieron los roboadvisors?

Los roboadvisors son una creación relativamente nueva en el mundo de la inversión y surgieron en la década de 2000. La primera plataforma de roboadvisors se lanzó en 2008 por Betterment, una empresa estadounidense. Desde entonces, el número de roboadvisors en todo el mundo ha crecido rápidamente, y existen muchas empresas y marcas reconocidas que ofrecen estos servicios en la actualidad.

Es importante destacar que los roboadvisors no fueron creados por una sola persona o empresa en particular, sino que surgieron como una solución colectiva para un problema financiero común. ¿Cuáles eran estos problemas?

Accesibilidad: Muchas personas tienen dificultades para acceder a los servicios de asesoramiento financiero debido a costos elevados o barreras de entrada. Los roboadvisors buscan ofrecer una experiencia de inversión accesible y asequible para todos.
Eficiencia: El proceso tradicional de inversión puede ser tedioso y requerir una gran cantidad de tiempo y esfuerzo por parte de los inversionistas. Los roboadvisors utilizan tecnología avanzada para automatizar muchos de estos procesos y ofrecer una experiencia más eficiente y simplificada para los inversionistas.
Rentabilidad y diversificación: Muchos inversionistas tienen dificultades para diversificar adecuadamente sus carteras. Los roboadvisors utilizan algoritmos avanzados para ayudar a los inversionistas a diversificar sus inversiones y conseguir un retorno ajustado a su perfil de riesgo.

¿Cómo funciona un roboadvisor?

Cada Roboadvisor es diferente porque cada quien utiliza un algoritmo distinto, aunque muchos de ellos parten de las mismas bases. Estos algoritmos han sido creados por un grupo de profesionales y están basados en diferentes teorías financieras académicas como la Teoría Moderna de Portafolios, el modelo de Black-Litterman, la Frontera Eficiente, etc.

Al final, la mayoría intenta armar una cartera de asignación estratégica y llevar una gestión pasiva o semipasiva.

Aparte de retornos históricos y variables macro, los algoritmos también se alimentan de los datos personales de cada cliente.

Usualmente, se completa un cuestionario para conocer el perfil de riesgo y necesidades de cada inversionista. Después de esto se recomienda una cartera formada casi siempre de fondos indexados o ETFs indexados.

El roboadvisor, con la autorización del cliente, será el encargado de:

Comprar esos Fondos y/o ETFs indexados,
Manejar la cartera tratando de optimizarla siempre
Gestionar las aportaciones periódicas si las hubiera
Hacer el rebalanceo para mantener la asignación correspondiente al perfil del inversionista.
Diferimiento del impuesto sobre ganancias en los traspasos o relabalanceos de cartera.

Algunos ofrecen otros servicios como Optimización Fiscal, Direct/Custom Indexing, seguros, asesoría personalizada y patrimonial, etc.

Diferencias entre un roboadvisor y un asesor financiero tradicional

Las principales diferencias son las siguientes:

Característica	Roboadvisor	Asesor financiero tradicional
Costo	Generalmente más asequible	Puede ser más caro debido a los honorarios
Accesibilidad	Accesible en línea y por teléfono	Puede requerir una cita para reunirse en persona
Personalización	Basado en algoritmos y modelos estandarizados	Basado en la experiencia y el conocimiento humano
Eficiencia	Automatizado y rápido	Puede requerir más tiempo y esfuerzo
Estrategia	Asignación estratégica	Asignación táctica

A pesar de que los roboadvisors son ideales para invertir a largo plazo de una forma automatizada, probada y con comisiones menores a las que se tendría que pagar con un Asesor en Inversiones, no quiere decir que sean mutuamente excluyentes. Ambos servicios se pueden combinar dependiendo de los montos y necesidades de cada uno.

¿Para quién son los roboadvisors?

Generalmente, se recomienda un roboadvisor para quienes van empezando en el mundo de las inversiones, pero no quieren perder tiempo para poner a trabajar sus ahorros. O para quienes no tienen ni el tiempo ni las ganas de formarse y aprender a hacerlo por uno mismo, ya que su prioridad es enfocarse en su fuente de ingresos principal.

Los roboadvisors que ofrecen el servicio de Optimización Fiscal de carteras también nos ahorran mucho tiempo y pago de impuestos.

¿Son seguros los roboadvisors?

En México, los roboadvisors están regulados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). La CNBV es una institución gubernamental encargada de regular y supervisar el sector financiero en el país, incluyendo la actividad de los roboadvisors. Se asegura de que los roboadvisors cumplan con las regulaciones y normativas aplicables en México, incluyendo las leyes sobre protección de datos personales, transparencia y seguridad en las transacciones financieras.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que, a pesar de que los roboadvisors al estar regulados son seguros, no implica que la inversión sea segura. Cualquier inversión conlleva riesgos y es importante investigar y comparar diferentes opciones antes de tomar una decisión de inversión.

¿Cómo invertir con un roboadvisor en México?

Los roboadvisors han ganado popularidad en México como una opción automatizada para invertir de manera eficiente. Actualmente, algunas de las opciones más utilizadas en el país son:

GBM SmartInvest
BBVA Invest
Fintual

En cualquiera de estas plataformas, el proceso de inversión sigue pasos similares:

Registro en la plataforma: Ingresa al sitio web o app del roboadvisor elegido.
Creación de cuenta: Proporciona tus datos personales y carga los documentos requeridos.
Evaluación del perfil de inversión: Responde un cuestionario sobre tus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión.
Revisión y aceptación de la propuesta: El roboadvisor generará una estrategia personalizada; revísala y apruébala si se ajusta a tus necesidades.
Depósito de fondos: Realiza la transferencia inicial para activar tu portafolio.

¿Vale la pena invertir con un roboadvisor?

Los roboadvisors representan una alternativa eficiente y accesible para quienes buscan invertir sin la necesidad de administrar su portafolio manualmente. Gracias a su enfoque automatizado, ofrecen costos más bajos que los asesores tradicionales y estrategias diversificadas ajustadas a cada perfil. Sin embargo, antes de elegir uno, es recomendable comparar opciones y asegurarse de que la plataforma seleccionada cumpla con tus objetivos financieros y nivel de tolerancia al riesgo.