Conocidos anteriormente como Sociedades de Inversión, son Sociedades Anónimas de Capital Variable autorizadas por la CNBV. Fueron creados con el fin de conectar al pequeño inversionista con el mercado de valores.
¿Cómo funcionan?
El principal objetivo del fondo de inversión es crear portafolios para la diversificación de activos objetos de inversión, estos a su vez tienen que estar de igual manera autorizados por la CNBV y estar ingresados en el RNV (Registro Nacional de Valores) o en el SIC (Sistema Internacional de Cotizaciones).
Principalmente el Activo de un fondo de inversión se compone 96% de AOI y el 4% restante en gastos de instalación, mobiliario y equipo.
Al momento de determinar sus AOI deberá crear sus políticas de inversión de los portafolios a manejar, y esto no es más que las estrategias que se usarán para cada fondo de inversión creado.
¿Cuáles son las prestadoras de servicios de los fondos de inversión?
Son 5 instituciones diferentes:
- Sociedad Operadora de Fondos de Inversión.
- Distribuidora de Acciones.
- Valuadora de Fondos de Inversión.
- Proveedora de Precios.
- Calificadora de Fondos De Inversión.
¿Qué tipo de Fondos de Inversión existen el mercado?
Hay cuatro principales, aunque en este artículo mencionaré todos lo que existen.
- Fondo de Inversión de Deuda.
- Fondo de Inversión de Renta Variable.
- Fondo de Inversión de Capitales.
- Fondo de Inversión de Objeto Limitado.
- Fondo de Inversión Indizado.
- Fondo de Inversión de Cobertura Cambiaria.
- Fondo de Inversión de Rendimiento Garantizado.
- Fondo de Fondos.
- Fondo de Inversión Discrecional.
- Sociedades de Inversión Especializadas en Fondo para el Retiro (SIEFORE).
Al invertir en un Fondo de Inversión de Deuda, ¿Cuál es mi propiedad como tenedor?
Este punto hay que entenderlo claramente, ya que muchos asesores fallan al momento de la explicación. Entendamos que un Fondo de Inversión es una S.A de C.V. que permite comercializar las acciones de dicho fondo en el mercado de valores, por ende, el tenedor de los títulos de dicho fondo pasa a tener una propiedad de accionista o socio del fondo.
Así qué el gran instancia es esperar que las acciones del título escogido tengan plusvalía con el paso del tiempo y así tomar ganancias a cierta temporalidad.
Independientemente de las políticas de inversión de cada Fondo de Inversión, siempre seremos accionistas de este.
¿Cómo podemos ver cómo va nuestra posición en el Fondo de Inversión escogido?
Esto se verá en el PIPI (Prospecto de Información para el público Inversionista).
Entre los puntos que se destacan de este serán:
- Datos generales del Fondo de Inversión a tratar.
- La política de Inversión.
- Advertencia a los inversionistas por los riesgos que conlleva el fondo invertido.
- Método de valuación de sus acciones.
- Horizonte recomendado.
- Calificación del fondo de inversión (solamente aplica en Fondos de Inversión de Deuda).
Conclusión:
Los Fondos de Inversión son un gran vehículo para hacer rendir nuestro exceso de capital en el mercado de valores, su principal objetivo es la diversificación de portafolios y fue creado para el pequeño inversionista con un monto de entrada accesible y cómoda.
Recomendado para personas con poco conocimiento de los mercados ya que mediante las políticas de inversión se pueden generar rendimientos aceptables por el conocimiento de profesionales que gestionan cada portafolio creado.
Acércate a tu asesor financiero y conoce la magnitud que estos instrumentos financieros tienen actualmente.
