¿Cómo invertir en petróleo?

Invertir en petróleo, conocido como el "oro negro", es sumergirse en uno de los mercados más dinámicos y volátiles del mundo financiero. Este recurso natural no solo es esencial para la economía global, sino que también presenta una oportunidad única para los inversores ávidos de navegar por sus fluctuantes precios. 

En un contexto donde el precio del petróleo es influenciado por una multitud de factores geopolíticos y económicos, este artículo se convierte en un recurso para comprender las oportunidades que ofrece el mercado petrolero.

Para entender como funciona la industria petrolera, debemos tener en cuenta todo el proceso y las fases por el que pasa esta materia prima tan codiciada. Estas fases corresponden a la exploración y producción, al transporte y almacenamiento y por último a la refinación y comercialización.

Todas estas fases, también son conocidas como Upstream, Midstream y Downstream.

Las empresas que pertenecen al segmento de Upstream, se enfocan en la búsqueda y extracción de petróleo y gas natural. Esta fase es crucial, ya que implica identificar y aprovechar las reservas de estos recursos. Las actividades principales incluyen la perforación de pozos y la extracción de los hidrocarburos para su posterior procesamiento. Este segmento se caracteriza por requerir una inversión de capital considerable, enfrentar tiempos de desarrollo extensos, incurrir en altos riesgos y depender en gran medida de tecnologías avanzadas.

Una vez se ha extraído el petróleo, las empresas del segmento intermedio, o Midstream, se encargan del transporte y almacenamiento del crudo y gas. Todo este proceso logístico es necesario para llegar hasta la refinación. Algunas de las empresas pertenecientes a este segmento se encargan del trasporte de esta materia prima por diferentes medios como son transporte por carretera, transporte marítimo o la gestión de oleoductos y almacenes. 

Esta fase presenta menos riesgos de inversión que la fase Upstream, aunque cuenta con una regulación muy estricta que hace que el precio pueda verse afectado.

Por último, los negocios pertenecientes al segmento Downstream, se encargan de la refinación del petróleo y gas hasta convertirlo en el producto final listo para el consumidor, como puede ser la gasolina, el diésel u otros derivados como el asfalto o los plásticos. Esta parte es fundamental para cubrir las principales necesidades de la sociedad y, por tanto, el último eslabón en la cadena de la industria petrolera.

El petróleo es un pilar fundamental de la economía global.

Esta materia prima no solo alimenta la mayoría de los vehículos que transitan nuestras carreteras y cielos, sino que también es esencial en la generación de energía, la calefacción de hogares y en la producción de electricidad. Además, el petróleo es clave en la fabricación de innumerables productos cotidianos, desde plásticos y productos farmacéuticos hasta cosméticos y fertilizantes.

La influencia del petróleo en la economía trasciende las fronteras, conectando mercados y países. Dicta políticas económicas, forma alianzas estratégicas y, en ocasiones, es el epicentro de conflictos geopolíticos. 

En resumen, el petróleo no es solo una fuente de energía, sino un recurso que impulsa el progreso, la innovación y la conectividad global, moldeando nuestro mundo de maneras que van mucho más allá de su valor monetario.

El precio del petróleo se ve afectado por diferentes factores.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) juega un papel vital en la determinación de los precios del petróleo mediante el ajuste de los niveles de producción. Su capacidad para influir en el mercado tiene un riesgo político y económico, especialmente dado que muchos de los países miembros se encuentran en zonas de alta tensión geopolítica.

Inestabilidad geopolítica ha afectado directamente en el precio del petróleo, el cual ha ido creciendo en los últimos años como consecuencia de conflictos bélicos como el de Rusia y Ucrania.
 
Avance de nuevas alternativas. Si bien existe una dependencia del petróleo a nivel mundial, cada vez son más las energías alternativas que pueden suplir esta dependencia. Además de energías renovables, el esquito de petróleo, un tipo de mineral que tras su refinamiento produce un compuesto muy similar al petróleo convencional y que ha permitido que los Estados Unidos de América se convierta en uno de los máximos productores.

Demanda y oferta. El precio del petróleo es un reflejo directo de las leyes de oferta y demanda, influenciado por diversos factores globales. Esto está estrechamente relacionado con la escasez, pues ante la alta demanda y la baja oferta, el precio del petróleo tiende a subir.

Los países que más petróleo producen son los siguientes:

Países productores	Porcentaje del total mundial
Estados Unidos	20%
Arabia Saudita	11%
Rusia	11%
Canadá	6%
China	5%

Los cambios en la dinámica de producción han impactado en las relaciones internacionales de comercio de petróleo.

El precio del petróleo ha ido creciendo en los últimos años como consecuencia de conflictos bélicos. Otros factores, como el tipo de cambio por divisa en dólares americanos, hacen que el precio también pueda verse afectado.

Invertir en petróleo, por tanto, no solo requiere una comprensión técnica de la industria y sus tendencias, sino también un análisis cuidadoso del entorno político y económico global. Esta inversión conlleva un nivel de riesgo elevado, dada la volatilidad y los factores que afectan tanto la oferta como la demanda.

Ahora veamos cómo invertir en esta materia, pues hay muchos activos financieros a través de los cuales podemos invertir en petróleo.

Tienes la opción de invertir a través de las compañías que exploran, producen, transportan, refinan y venden crudo. Algunas de estas empresas, tienden a aumentar de valor cuando el crudo sube y a disminuir cuando el crudo cae. 

Las empresas de este sector abarcan toda la cadena de valor del petróleo, desde la exploración y extracción hasta el transporte, refinado y distribución de productos derivados.

La relación entre el precio del petróleo y el valor de estas empresas es significativa: las empresas de exploración y producción tienden a beneficiarse directamente de los aumentos en el precio del petróleo, mientras que las refinerías enfrentan desafíos cuando los costos del crudo aumentan sin que se refleje en los precios de los productos finales. Este vínculo demuestra cómo los movimientos en el precio del petróleo pueden tener un impacto directo en la rentabilidad y las acciones de estas empresas, proporcionando a los inversores una oportunidad para capitalizar sobre las fluctuaciones del mercado energético.

Aquí puedes ver 5 acciones de empresas petroleras que cotizan en bolsa:

Empresa	Ticker
Chevron	CVX
Exxon Mobil Corp	XOM
Royal Dutch Shell	RDS A
Petrochina Company Limited	PTR N
Marathon Petroleum Corp	MPC

Otra de las opciones disponibles es la inversión en petróleo a través de ETFs. Estos fondos pueden replican el valor y precio del petróleo a través de instrumentos derivados, aunque también su cartera puede componer una suma de empresas petroleras.

Los futuros del petróleo son contratos financieros que permiten a inversores especular sobre el precio del crudo, asegurando la compra o venta futura a un precio acordado. Se negocian principalmente en dos tipos: Brent y WTI, a través de mercados como el ICE y el NYMEX.

Cada contrato representa 1,000 barriles, con cambios mínimos en el precio de $0.01 por barril.

Este mecanismo ofrece la oportunidad de beneficiarse de las fluctuaciones en los precios del petróleo, pero también conlleva riesgos significativos, dependiendo de cómo se muevan los precios hacia la fecha de vencimiento del contrato. La inversión en futuros del petróleo requiere un entendimiento cuidadoso del mercado y una estrategia de manejo de riesgo adecuada.

Invertir en petróleo a través de los contratos por diferencia o CFDs, también es una opción a considerar por aquellos inversionistas familiarizados con este producto derivado. En este sentido, el trader trata de obtener una ganancia sobre la diferencia del precio entre la apertura y cierre de la operación, especulando así en el precio de esta materia prima.

Ya sea a través de una posición corta o larga en el precio del petróleo, el trader puede beneficiarse de una subida al alza o a la baja. Sumado a esto,  invertir en CFDs de petróleo suele estar exento de comisiones por parte del broker, pues ya se aplican diferenciales, también conocidos como spreads.

La inversión en petróleo, ya sea a través de acciones de empresas, ETFs, futuros o CFDs, ofrece diversas vías para participar en este mercado, cada una con su propio conjunto de consideraciones de riesgo y potencial de retorno.

En resumen, invertir en petróleo requiere no solo un conocimiento profundo de la industria y sus tendencias, sino también una capacidad para navegar por un entorno global complejo y volátil. La inversión en petróleo, aunque arriesgada, ofrece la posibilidad de aprovechar las fluctuaciones del mercado y obtener beneficios significativos.