Existen 5 tribus diferentes en el complejo mundo del análisis bursátil. Y es que la inversión en bolsa no es posible sin una visión especulativa de los posibles movimientos de la trayectoria de precios del índice o de un título. Es necesario comprar ante la expectativa de que podría subir o vender ante la expectativa de que podría bajar, no hay otra, siempre consiste en colocar capital presente con miras a obtener valor superior futuro.
En ésta jerga global de predicciones e intuiciones, están los “Fundamentales”. Aquellos que el sentido común les dice que si una empresa va bien, entonces el valor de mercado de sus acciones debe mejorar o viceversa. Bajo ésta lógica concentran sus esfuerzos en comprender los Estados Financieros trimestrales, en las noticias corporativas, en Razones Financieras y en las expectativas del sector en las que la Emisora navega. Lo contradictorio, es que cuando el mercado sube fuerte o baja fuerte arrastra acciones sin considerar su Ebitda. Su defensa: La bolsa es de largo plazo.
La segunda tribu es la de los “Técnicos”, mediante trazos y lectura de gráficos determinan niveles de soporte, resistencia, formaciones chartistas, patrones de velas y ciclos de Eliot. Los más disciplinados y menos empíricos cuantifican con osciladores para tratar de comprender el comportamiento temporal del mercado, la fuerza relativa, la oscilación estocástica, bandas de Bollinger, Medias Móviles etc. Lo contradictorio, es que existen infinitas formas de calcular un oscilador o un parámetro estadístico móvil, la pregunta siempre es ¿de qué tamaño debe ser la muestra? ¿100 días, 200, 20, 50? ¿Por qué no 52? Su defensa: Era otra figura seguramente.
La siguiente tribu está compuesta por los “Eficientitas”, son aquellos que ven en los indicadores económicos como el precio del petróleo, el tipo de cambio, el PIB, las Tasas Centrales, el desempleo etc. las causas de la fluctuación. Piensan que son factores coyunturales que se reflejan en los mercados, en los precios de los mercados. Es decir, que creen que los mercados reflejan la economía. Lo contradictorio, es que existen miles de variables y ahora nacionales y globales, que la globalización actual hace que se desencadenen correlaciones económicas a la velocidad de internet y con el giro del planeta todos los días y la pregunta obligada es: ¿Cuál variable afecta y cual no?, claro, si es que afectan. Su defensa: Ya lo había descontado el mercado anticipadamente, cuando falla el método.
Los “Aleatoristas” tienen muchas visiones pero analizan sin esperanza debido a que en realidad piensan que la bolsa es impredecible, es aleatoria y se mueve al azar sin un orden oculto, sin causas previas y sin estructuras lógicas. Los aleatoristas terminan visualizando el mercado como un gran casino, como un casino global en el que la suerte es la que determinará al final los resultados. No creen en la dependencia de datos previos y piensan que cada sesión es una moneda al aire. Lo contradictorio: No pueden explicar una tendencia. Su defensa: Hace años el mono ganó a la mesa de análisis en el experimento.
Y por último están los “Heurísticos”, quienes invierten y toman decisiones anclados en recetas de cocina o frases célebres, en prejuicios o dogmas comúnmente popularizados, y con cierta lógica creen que los mercados financieros se mueven respetando ciertos usos y costumbres. Por ejemplo: “La bolsa siempre baja en octubre”, “Compra con el rumor y vende con la noticia”, “siempre hay un Rally alcista en diciembre” o “La tendencia es tu amiga”. Lo contradictorio: Que cada año es diferente en sus problemáticas económicas, financieras o políticas, nacionales y globales y no tienen que repetirse los patones pasados.
Bien, éste es nuestro primer post, con el que nos presentamos a la comunidad Rankia y la temática sobre la que trabajaremos nuestros posts y sobre la que se ancla el Análisis Nash Bursátil de nuestro sitio NashTraders.com se basa en las siguientes premisas.
1.- Seas Fundamental, Técnico, Eficientista, Aleatorista o Heurístico no importa, tarde o temprano serás oferta o demanda. Todos son en determinados momentos del tiempo, compradores o vendedores. Lo que es común en bolsa a todos: es que la bolsa es un mercado. Y un mercado se define como el sitio (virtual en éste caso) al que acuden compradores y vendedores a intercambiar posiciones. Nada más.
2.- La segunda premisa se ancla sobre el concepto de fuerza de masas. En cada intradía del proceso bursátil, existe una masa de posturas compradoras y otra oponente de propuestas vendedores, suceden los cruces e intercambios marcando el volumen operado de la sesión. Es decir: Lo que define la fuerza de la masa compradora es la masa agregada de individuos que forma la cantidad demandada, lo mismo para la masa vendedora. O lo que es igual, no basta que tú quieras comprar o vender, será necesario que otros 200 mil piensen y hagan lo mismo que tú en el mismo tiempo y con la misma fuerza agregada.
3.- Si la bolsa es un mercado “causado” por el conflicto entre la masa de compradores contra la masa de vendedores, día con día, que forma secuencias sostenidas de varios días y estructuras de varias semanas, entonces, es aplicable la Teoría de juegos secuenciales, no cooperativos, de 2 jugadores y debe tener Equilibrios de Nash.
Es nuestra apuesta, nuestras teoría y nuestras técnicas se concentran en entender el juego perpetuo día con día del jugador oferta contra el jugador demanda. Pensamos que solo viendo y comprendiendo a diario ¿a que juegan los jugadores?, ¿qué juego forman juntos?, ¿Que secuencia venían jugando? Y ¿Hacia dónde va el juego?
A su vez confirmamos nuestro análisis con la transformación estadística de parámetros de la campana de Gauss, con el conteo de Ondas de Eliot, con visiones de proporciones de Fibonacci y por supuesto sobre el Equilibrio de Nash en juegos no cooperativos de John Nash, algo de chartismo y patrones de velas.
Sobre hombros de gigantes, sobre los hombros de Gauss, Eliot, Fibonacci y Nash invertimos con éxito, solo así, tomamos muy en serio nuestros rendimientos.
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