¿Qué es un ETF de Bitcoin? 5 ejemplos que debes conocer
¿Qué es un ETF de Bitcoin? 5 ejemplos que debes conocer
Los ETFs spot de Bitcoin permiten invertir en BTC sin tener que comprarlo directamente. Están respaldados por Bitcoin real y se pueden operar desde México a través de casas de bolsa con acceso a mercados internacionales como GBM o Interactive Brokers.
¿Vale la pena invertir en un ETF de Bitcoin sin tener que comprar la criptomoneda directamente? Vamos a repasar qué es exactamente un ETF de Bitcoin, cómo funciona, qué ventajas ofrece frente a comprar BTC directamente, y revisamos algunos ejemplos que ya cotizan en mercados internacionales. Además, te explico cómo podrías acceder a ellos desde México.
¿Qué es un ETF de Bitcoin?
Un ETF (Exchange Traded Fund), o Fondo Cotizado en Bolsa, es un instrumento financiero diseñado para replicar el comportamiento de un activo, sin que el inversionista tenga que comprar ese activo directamente. En este caso, el activo subyacente es Bitcoin, la criptomoneda más conocida a nivel mundial.
A diferencia de comprar BTC directamente en un exchange, los ETFs permiten exponerte al precio del Bitcoin sin tener que preocuparte por wallets, claves privadas o la custodia del activo digital. Se compran y venden como una acción en mercados regulados, durante todo el horario bursátil.
Además, suelen tener comisiones más bajas que otros vehículos de inversión tradicionales y están sujetos a mayor supervisión regulatoria, lo que los vuelve más atractivos para ciertos perfiles de inversionistas.
Un poco de contexto sobre el Bitcoin
Bitcoin (BTC) fue creado en 2008 por alguien bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto. Su propuesta era revolucionaria: crear un sistema financiero alternativo, descentralizado y sin necesidad de intermediarios como bancos o gobiernos. Las transacciones se validan por nodos en una red pública llamada blockchain, lo que garantiza su seguridad y transparencia.
Actualmente, Bitcoin sigue siendo la criptomoneda con mayor capitalización de mercado, aunque ha enfrentado fuertes oscilaciones de precio.
En México, aunque el Bitcoin no es moneda de curso legal, puede ser utilizado como medio de pago y está regulado como activo virtual según la Ley Fintech. Varias plataformas mexicanas como Bitso permiten su compra/venta, pero los ETFs representan una vía más estructurada y sencilla para perfiles más tradicionales.
¿Cuál fue el primer ETF de Bitcoin?
En febrero de 2021, la firma canadiense Purpose Investments lanzó el Purpose Bitcoin ETF (BTCC), el primer ETF de Bitcoin del mundo que invierte directamente en esta criptomoneda. Cotiza en la Bolsa de Toronto y está respaldado por BTC físico custodiado en frío, lo que lo convierte en un referente importante, sobre todo en países donde aún no hay ETFs spot.
Sin embargo, muchos inversionistas suelen referirse al ETF de ProShares (BITO) como el más relevante, ya que fue el primero aprobado en Estados Unidos, en octubre de 2021. La diferencia principal está en el tipo de exposición: BITO no compra Bitcoin directamente, sino que invierte en contratos de futuros de BTC, lo que implica una correlación imperfecta con el precio spot y posibles costos adicionales por el famoso “contango” del mercado de futuros.
Ahora bien, en enero de 2024, la SEC finalmente aprobó ETFs de Bitcoin al contado (spot) en Estados Unidos, lo que marcó un parteaguas. Entre los más destacados están:
Estos productos sí compran BTC directamente y están generando mayor aceptación institucional. Desde México, es posible operar algunos de ellos a través de casas de bolsa con acceso a mercados internacionales, como GBM+ o Kuspit.
Ventajas y desventajas de los ETFs de Bitcoin
Como todo instrumento financiero, invertir en ETFs de Bitcoin tiene pros y contras, sobre todo si lo comparamos con comprar directamente el bitcoin en un exchange. Aquí te dejo un resumen rápido:
Pros
Acceso fácil y regulado a Bitcoin, sin necesidad de abrir un wallet o lidiar con claves privadas
Cotizan en bolsa reguladas, como NYSE o Nasdaq, con protección legal para inversionistas
Se integran fácilmente en portafolios diversificados
Operación sencilla desde plataformas de inversión tradicionales
Contras
No se posee el BTC directamente, por lo que no puedes moverlo, usarlo o "holdearlo" tú mismo
Los ETFs basados en futuros pueden tener una rentabilidad inferior al precio real del BTC por temas técnicos
Aunque más bajos que otros fondos, los ETFs cobran comisión, lo cual impacta tu rendimiento a largo plazo
Alta volatilidad: aunque estén regulados, siguen el comportamiento del Bitcoin, que es un activo muy volátil
5 ETFs de Bitcoin que puedes seguir desde México
Si estás buscando exponerte al precio del Bitcoin sin tener que comprarlo directamente, estos cinco ETFs son una excelente referencia. La mayoría están disponibles en EE.UU. o Canadá, pero puedes acceder a ellos desde México a través de plataformas como GBM+, Actinver o cualquier intermediario con acceso a mercados internacionales.
Desde su aprobación en enero de 2024 por parte de la SEC, estos ETFs al contado se han convertido en los instrumentos más buscados para tener exposición directa al Bitcoin sin tener que comprarlo en un exchange. Aquí te explico cuáles son los más relevantes, cómo funcionan y por qué podrían interesarte si estás en México.
1. iShares Bitcoin Trust (IBIT) – BlackRock
Este es, sin duda, el ETF spot que más atención ha generado. ¿Por qué? Porque BlackRock, el gigante de la gestión de activos con más de 10 billones de dólares bajo administración, está detrás. IBIT compra y custodia directamente Bitcoin, respaldando cada participación con BTC real almacenado en custodios regulados (como Coinbase Custody).
Desde su lanzamiento ha captado miles de millones de dólares en flujos, convirtiéndose en el líder en volumen y liquidez. Para inversionistas mexicanos con cuenta en GBM, Kuspit o intermediarios que operen con Nasdaq, IBIT es una de las opciones más sólidas para exposición a BTC con respaldo institucional.
Cotización del IBIT
2. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) – Fidelity
Otro peso pesado. Fidelity Investments también lanzó su ETF spot de Bitcoin tras años de ofrecer productos institucionales en criptoactivos a clientes privados. FBTC está diseñado para replicar el precio de mercado de Bitcoin de manera directa y también utiliza custodia institucional de primer nivel.
Una de sus principales ventajas es su estructura de costos competitiva, lo que lo hace atractivo para quienes planean mantener la inversión a largo plazo (buy & hold). Además, el respaldo de una firma tradicional como Fidelity genera mucha más confianza, especialmente en mercados donde la regulación cripto aún es ambigua, como en México.
Este fondo nace de la colaboración entre Cathie Wood (ARK Invest) y 21Shares, una firma especializada en productos cripto. ARKB ha sido uno de los ETFs con más crecimiento relativo entre los que llegaron en enero de 2024. Su propuesta es combinar la visión innovadora de ARK con la experiencia de 21Shares en criptoactivos.
ARKB también invierte directamente en BTC, y tiene una estrategia más agresiva de comunicación, lo que lo hace popular entre perfiles jóvenes o más familiarizados con el ecosistema cripto. Aunque no tiene la escala de IBIT o FBTC, es una opción seria con buena liquidez.
Cotización del ARKB
4. VanEck Bitcoin Trust (HODL) – VanEck
Después de haber lanzado XBTF basado en futuros, VanEck regresó a la escena con HODL, su ETF spot. Este fondo invierte directamente en Bitcoin físico y busca replicar con precisión su precio, pero con un enfoque de comisiones bajas y custodia segura.
VanEck ha apostado fuerte por el mercado cripto desde hace años, y este fondo es una evolución más transparente y directa. Aunque no tiene el mismo volumen que IBIT, su presencia institucional y su TER (Total Expense Ratio) competitivo lo hacen muy interesante para inversionistas que valoran costos bajos.
BITB es el ETF de una firma 100% enfocada en criptoactivos, Bitwise, que desde hace años desarrolla productos especializados para inversionistas profesionales. El fondo tiene una estrategia simple: custodiar BTC real y replicar su precio lo más fielmente posible, sin complejidades adicionales.
Uno de sus diferenciales es su transparencia operativa: publican actualizaciones regulares sobre tenencias, wallets y auditorías, lo que ha generado confianza entre los más técnicos del sector. BITB puede ser atractivo si te interesa seguir de cerca la evolución del fondo y tener claridad sobre cómo se gestiona.
Cotización del BITB
Estos ETFs son una opción interesante para los inversionistas mexicanos que quieren acercarse al mundo cripto sin entrar directamente al ecosistema de los exchanges. Pero, como ya vimos, no eliminan el riesgo: la volatilidad del Bitcoin sigue siendo alta, incluso en productos regulados.
¿Cómo invertir en ETFs de Bitcoin desde México?
Si estás en México y te interesa comprar ETFs de Bitcoin como IBIT, FBTC o ARKB, la buena noticia es que sí es posible acceder a ellos desde aquí, aunque no a través de cualquier plataforma.
Necesitas contar con una cuenta en una casa de bolsa que permita operar en mercados internacionales, como el Nasdaq o la Bolsa de Nueva York. Algunas opciones disponibles para inversionistas mexicanos incluyen:
GBM+ (versión Pro, con acceso internacional)
Kuspit
Actinver
O bien, intermediarios globales como Interactive Brokers, si ya manejas operaciones en dólares desde una cuenta en el extranjero
Otra opción es preguntar directamente en tu casa de bolsa actual si ofrecen acceso a estos instrumentos. No todos lo tienen activado por defecto, pero muchas instituciones lo habilitan si cumples con ciertos requisitos de perfil o montos mínimos.
